Bell Global Equities Fund-un idarəçisi Bell Asset Management may ayı üçün investor yeniləməsi yayıb. Məktubun surətini buradan yükləmək mümkündür. Qlobal səhmlər bazarı may ayında yüksəlişini davam etdirib. Bu, sürətlənən süni intellekt infrastruktur xərcləri və güclü gəlir mövsümü ilə bağlıdır. Fond (Platform Class) 2,1% gəlir əldə edib, may 2026-da MSCI World ex-Australia indeksinin 4,5%-dən az performans göstərib. İnformasiya Texnologiyaları portfeldə müsbət gəlir verib. Həmçinin, Sağlamlıq və İstehlakçı Məhsulları sektorları az da olsa töhfə verib. Əsas səbəb isə benchmarkın böyük kapitalizasiya texnologiya və yarımkeçirici səhmlərindən yüksək gəlir əldə etməsidir.

May 2026 investor məktubunda Bell Global Equities Fund Amphenol Corporation (NYSE:APH) şirkətinə diqqət yetirib. Amphenol Corporation elektrik, elektron və lif optik konnektorların aparıcı istehsalçısıdır və müxtəlif bazarlara xidmət edir. 8 iyul 2026-cı ildə şirkətin səhmləri 158,22 dollar səviyyəsində bağlanıb. Şirkətin bir aylıq gəliri 7,16%, son 52 həftədə isə səhmləri 66,19% artıb. Amphenol Corporation-un bazar kapitalizasiyası 201,16 milyard dollar təşkil edir.

Bell Global Equities Fund may 2026 yeniləməsində Amphenol Corporation (NYSE:APH) barədə belə yazıb:

"May ayında bazarda performans fərqlilikləri uzunmüddətli keyfiyyətə üstünlük verən investorlar üçün cəlbedici imkanlar yaradıb. Portfelə yeni əlavə olaraq, elektrik, elektron və lif optik konnektorların və əlaqə sistemlərinin dünya üzrə ən böyük dizayner və istehsalçılarından biri olan Amphenol Corporation-da mövqe quruldu. Sənayenin strukturu uzunmüddətli perspektiv üçün xüsusilə cəlbedicidir: konnektor bazarı çox parçalanmışdır və bir platformaya – məsələn, avtomobil modeli və ya server arxitekturası – daxil edilən konnektor və ya kabel montajı illərlə orada qalır ki, bu da çox illik davamlı gəlir axını yaradır. Amphenol-un yaxşı qurulmuş əlavə satınalma strategiyası əlavə artım mənbəyi təmin edir. May ayında səhmlər qiymət azalma təzyiqinə məruz qaldı. Bu, tələbatın misdən optik şəbəkəyə keçidi ilə bağlı bazarda AI arxitekturalarında Amphenol-un payının azalacağı müzakirələri fonunda baş verdi. Şirkətin bu sahədə daha zəif mövqedə olduğu düşünülürdü. Bizcə, bu narahatlıq həddən artıqdır və Amphenol bu məsələyə qərarlı şəkildə yanaşıb. Şirkət 3M və bir sıra texnologiya liderləri ilə birlikdə AI məlumat mərkəzləri üçün açıq və interoperabıl optik konnektor spesifikasiyaları yaratmaq məqsədilə çoxtərəfli müqavilə imzalayıb. Bu arada, əsas göstəricilər möhkəm qalır. Birinci rübdə satışlar ötən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə təxminən 60% artaraq 7,5 milyard ABŞ dollarından çox olub. Mənfəət artımı isə təxminən 70% səviyyəsindədir və gözləntiləri rahatlıqla aşır. Üstəlik, ikinci rüb üçün güclü proqnoz gəlir artımlarını dəstəkləyir. May ayındakı qiymət azalmasını dominat, sıx satınalma siyasəti həyata keçirən və daxili dəyərdən əhəmiyyətli endirimlə satılan şirkətə investisiya qoymaq üçün nadir imkan kimi görürük."

"Bazar daxilində davam edən performans fərqliliyi may ayında uzunmüddətli keyfiyyət yönümlü investorlar üçün cəlbedici imkanlar yaratmağa davam etdi. Portfolio əlavə etmələrindən biri kimi, biz mövqe yaratdıqAmphenol Corporation(NYSE:APH) şirkətində, elektrik, elektron və lif optik konnektorların və əlaqə sistemlərinin ən böyük dizayner və istehsalçılarından biridir. Sənayenin strukturu uzunmüddətli hekayənin xüsusilə maraqlı tərəfidir: konnektor bazarı çox parçalayıb və bir platformada – məsələn, avtomobil modeli və ya server arxitekturasında – konnektor və ya kabel montajı dizayn edildikdən sonra bu tipik olaraq illərlə qalır, çoxillik təkrarlanan gəlir axını yaradır. Amphenolun yaxşı qurulmuş bolt-on alış strategiyası ardıcıl əlavə böyümə mexanizmi təqdim edir. May ayında səhmlər əhəmiyyətli təzyiqə məruz qaldı, bazarda süni intellekt avadanlıqlarında Amphenolun payının optik şəbəkəyə keçidlə azalacağı ilə bağlı müzakirələr oldu; bu sahədə şirkət tarixi boyunca az tanınmış sayılırdı. Biz bu narahatlığın həddindən artıq olduğunu düşünürük və Amphenol bu məsələni qətiyyətlə həll etmək üçün 3M və texnologiya liderlərindən olan qrupa qoşularaq AI data mərkəzləri üçün açıq, qarşılıqlı işlək optik konnektor spesifikasiyalarının hazırlanması üçün çox mənbəli razılaşmaya imza atıb. Bu arada, əsas göstəricilər möhkəm qalmaqdadır. İlk rübdə satışlar illik 60% artaraq rekord səviyyəyə – 7.5 milyard ABŞ dollarından çoxa çatdı, həmçinin gəlir artımı təxminlərdən çox – təxminən 70% oldu. Bundan başqa, güclü ikinci rüb proqnozları gəlir yeniləmələrini dəstəkləyir. Biz maydakı geriləməni dominat, satınalma strategiyası olan kompozitor üçün nadir fürsət kimi görürük və daxili dəyərə nisbətən ciddi endirim kimi qiymətləndiririk."