Nvidia 20 mayda bazar bağlandıqdan sonra hesabat verəcək. Morgan Stanley-nin analitiki Joseph Moore öz önizləmə qeydinı 18 mayda yayımlayıb. Onun arqumentinin əsas nöqtəsi isə Wall Street-in digərləri tərəfindən əhəmiyyətli dərəcədə az qiymətləndirildiyini düşündüyü rəqəmdir.Wall Street ona görə o, əhəmiyyətli dərəcədə az qiymətləndirir.

Bu rəqəm 1 trilyon dollardır. Siz ona inanıb-inanmasınız, hazırda Nvidia-nın səhmləri barədə düşünməyinizdə demək olar ki, hər şeyi müəyyən edir.

Morgan Stanley, 20 may hesabatlarından əvvəl Nvidia-nın qiymətini qaldırdı

Morgan Stanley, 18 mayda Nvidia-nın qiymət hədəfini 260 dollardan 285 dollara qaldırıb, yüksək çəki reytinqini təsdiqləyərək şirkətin əsas yarımkeçirici seçimi kimi təyin edib.Nvidia Morgan Stanley-yə görə, bu yeni hədəf şirkətin 2027-ci il üçün təqvim ilində gözlənilən 12.99 dollarlıq EPS-nin 22 dəfə qiymətləndirilməsinə əsaslanır.Morgan Stanley Bu çoxalma əvvəllər istifadə olunan 26 dəfə çoxalmadan azaldılıb və bu, Nvidia-nın artıq dominant bazar payı və yüksək ümumi marjalarının yaxın gələcəkdə əlavə çoxalma üçün məhdud imkan saxlaması fikrini əks etdirir.bazar payı və yüksək ümumi marjalar yaxın gələcəkdə əlavə çoxalma üçün məhdud yer buraxır.

Moore aprel rübü üçün gəlir təxminini 78.25 milyard dollardan 79.264 milyard dollara, tənzimlənmiş EPS-ni isə 1.69 dollardan 1.72 dollara qaldırıb. İyul rübü üçün gəlir təxminini 84.837 milyard dollardan 87.88 milyard dollara, EPS-ni isə 1.93 dollardan 2.01 dollara yüksəldib. İrəliyə baxaraq, Morgan Stanley 2027-ci maliyyə ilinin gəlirini 380.591 milyard dollar, EPS-ni 8.61 dollar, 2028-ci maliyyə ilinin gəlirini isə 587.45 milyard dollar və EPS-ni 13.11 dollar olaraq proqnozlaşdırır.

Nvidia-nın 1 trilyon dollarlıq data mərkəzi arqumenti və niyə konsensus çox aşağıdır

Moore-un optimist fikrinin əsası Wall Street-in hələ qiymətləndirmədiyi gəlir proqnozudur. Morgan Stanley hesab edir ki, Nvidia təqvim illəri 2025-2027 arasında ümumilikdə təxminən 1.07 trilyon dollar data mərkəzi gəliri əldə edəcək.

Bunun içində, şirkət yalnız 2026 və 2027-ci təqvim illərində 884 milyard dollar data mərkəzi gəliri gözləyir. Eyni iki il ərzində Street konsensusu isə yalnız 785 milyard dollardır ki, bu da təxminən 100 milyard dollarlıq fərq deməkdir.

Nvidia barədə daha çox:

• Nvidia onu iflasdan xilas edən sənayeni itirir

• Nvidia-nın CEO-su OpenAI və Anthropic barədə təəccüblü etiraf etdi

• Goldman Sachs yenidən Nvidia səhmlərini bəyənmək üçün səbəb tapdı

Nvidia onu iflasdan xilas edən sənayeni itirir

Nvidia-nın CEO-su OpenAI və Anthropic barədə təəccüblü etiraf etdi

Goldman Sachs yenidən Nvidia səhmlərini bəyənmək üçün səbəb tapdı

Moore-un hesablaması belədir: 2025-ci təqvim ili təxminən 25 milyard dollar dəyərində Hopper hesablama və əlavə təxminən 30 milyard dollar şəbəkə gəliri daxil olmaqla, həmin il üçün Blackwell və Rubin data mərkəzi gəliri təxminən 155 milyard dollar təşkil edir. Bu isə 2026 və 2027 illərində 845 milyard dollar edir, yeni məhsul kateqoriyaları, o cümlədən Groq rəf miqyaslı infeksiya, müstəqil CPU-lar və ICMS-ni nəzərə almayaraq. Moore bunları əsas rəqəmə əlavə olaraq "əhəmiyyətli üstünlüklər" kimi təsvir edib.