İran müharibəsi ABŞ iqtisadi artımı xəbərinə əlavələr etdi. Neft qiymətləri və inflyasiya əhəmiyyətli dərəcədə artıb və bu ilin ikinci yarısında qlobal iqtisadiyyatın yavaşlamasına təhdid yaradır.

Lakin, bu qeyri-müəyyənlik coğrafi-siyasi mühitdə daha yaxşı nəticə göstərməyə meylli bəzi sahələrdə fürsətlər yaradıb.müdafiə sektoru bunun nümunələrindən biridir. Hava gəmiləri, raketlər və kibertəhlükəsizlik sahəsində tələbatın artacağı gözləntisi hissə qiymətlərini ən azı müvəqqəti yüksəldir və bunu keçən il ərzində müşahidə etdik.

Süni intellekt dünyanın ilk trilyonçusunu yaradacaqmı?Komandamız "Zəruri Monopol" adlandırılan və Nvidia ilə Intel-ə kritik texnologiyanı təmin edən az tanınan bir şirkət haqqında hesabat yayımladı.Davam et »

Bu sahədə ən böyük iki fond --iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (NYSEMKT: ITA)vəState Street SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (NYSEMKT: XAR)-- sənayedə investisiya üçün çox fərqli iki yanaşma təqdim edir. Adlarının oxşar olması portfellərin də oxşar olduğunu göstərmir.

Hava və müdafiə səhm bazarları üçün əsas arqument

Bu sektor üçün ən böyük uzunmüddətli katalizator adətən qlobal müdafiə xərcləridir. Cari vəziyyət də fərqli deyil. 2025-ci ildə Müdafiə Nazirliyinin büdcə tələbi təxminən 850 milyard dollar idi. 2026-cı ilə bu rəqəm 960 milyard dolları keçdi. İdarənin mövcud proteksionist siyasəti və qlobal müttəfiqlərlə gərginlik müdafiəni yaxın gələcəkdə də büdcə prioriteti kimi saxlayacaq.

2025-ci ilin NATO zirvə görüşündə müttəfiq ölkələr illik müdafiə xərclərinin ümumi daxili məhsulun (ÜDM) 5%-ni təşkil etməsini qəbul etdilər. Əvvəlki qaydalar ölkələrin müdafiəyə ÜDM-in 2%-ni xərcləməsini tələb edirdi, lakin bu 3 faiz bəndi artımı sektorun gələcək illərdə böyük kapital yatırımlarını təmin edəcək.

State Street ETF-yə diqqət etməyin səbəbi

Hər iki fond təxminən eyni şirkətləri hədəf alsa da, portfelin paylanması əsas fərqləndiricidir.

Metrika

State Street

iShares

Xərcli əmsal

0.35%

0.38%

İdarə olunan aktivlər

5,8 milyard dollar

13,3 milyard dollar

Bir illik gəlir

40%

28%

Holdinqlər

41

44

Çəkiləndirmə metodu

Bərabər paylanma

Bazar kapitalizasiyası

Ən böyük holdinqlər

Rocket Lab (5.6%)
Hexcel (3.4%)
BWX Technologies (3.4%)

GE Aerospace (19%)
RTX (14.8%)
Boeing (10%)

Mənbələr: State Street, iShares.

iShares U.S. Aerospace & Defense ETFbazar kapitalizasiyasına əsaslanan bir fondur və portfelin təxminən yarısı yalnız üç şirkət üzərində cəmləşir: GE Aerospace, RTX və Boeing. Sənayedə ən böyük adlarla məhdudlaşmaq istəyirsinizsə, bu yol ən uyğun seçimdir. Lakin bu fond həmin üç şirkətdən birində hər hansı mənfi hadisə olarsa, ciddi risk daşıyır. is market-cap-weighted, which results in nearly half of the portfolio being concentrated in just three companies: GE Aerospace, RTX, and Boeing. If you want to limit your exposure to just the industry's biggest names, this would be the way to do it. But that makes the fund extremely vulnerable to downside risk should anything happen to one of these three companies.