Eagle Capital Management investisiya idarəçiliyi şirkəti 2026-cı ilin ikinci rübü üzrə investor məktubunu açıqlayıb. Məktubun nüsxəsi buradan yüklənə bilər. Bu dövrdə Eagle Capital Management süni intellektə yatırılan kapital xərclərindən yaranan həvəslərin S&P 500 indeksində güclü mənfəət artımına səbəb olduğunu, həmçinin yüksək qiymətləndirmələr, konsentrə olunmuş tələb və aqressiv investisiya fərziyyələrinə görə risklərin artdığını müzakirə edib. Şirkət süni intellektə inamını saxlayır, amma bir tək proqnoza əsaslanmaq əvəzinə, müxtəlif nəticələr əldə edə biləcək portfel qurmağı üstün tutur. İdarəçilər hesab edir ki, hazırkı mənfəət göstəriciləri əsas iqtisadi göstəriciləri şişirə bilər, çünki yarımkeçirici avadanlıqlar bir neçə il ərzində amortizasiya olunur, sərbəst pul axını isə hələ zəifdir. Eyni zamanda, süni intellekt laboratoriyaları, hiperskillerlər və yarımkeçiricilər arasında rəqabət və əlavə istehsal gücü gələcəkdə qaliblər və məğlublar yaradacaq. Bu dinamika Eagle Capital Management-ı ən çox kütləvi süni intellekt əməliyyatlarından kənarda cəlbedici imkanlara yatırım etməyə, eyni zamanda yüksək keyfiyyətli şirkətlərə seçici şəkildə sərmayə qoymağa təşviq edir. Portfel bazar qiymətindən 20 faiz endirimlə ticarət olunur və daha sürətli gözlənilən xalis mənfəət artımı var.

Eagle Capital Management 2026-cı ilin ikinci rübü investor məktubunda Workday, Inc. (NASDAQ:WDAY) şirkətinə xüsusi yer ayırıb. Workday, Inc. insan resursları və maliyyə idarəçiliyi üçün bulud tətbiqləri təqdim edən aparıcı müəssisə proqram təminatı şirkətidir. 18 avqust 2026-cı ildə Workday-in səhm qiyməti 190,64 dollar olub. Bir aylıq gəliri 43,96 faiz, son 52 həftədə isə səhmləri 16,20 faiz dəyər itirib. Şirkətin bazar kapitalizasiyası 47,09 milyard dollardır.

Eagle Capital Management 2026-cı ilin ikinci rübü investor məktubunda Workday, Inc. (NASDAQ:WDAY) haqqında bunları qeyd edib:

“Proqram təminatı süni intellektin yaratdığı təhlükələrə görə mübahisəlidir. Süni intellekt proqram təminatı yaratmağı asanlaşdırır və onun iş proseslərində istifadəsi dəyişəcək. Hesab edirik ki, gələn illərdə rəqabət artacaq və qaliblər ilə məğlublar arasındakı fərq böyüyəcək. Sənaye yüksək risk primi ilə ticarət olunur, lakin bazarda çoxsaylı qiymətləndirmə səhvləri mövcuddur.
Sahib olduğumuz şirkətlər elastikdir və tətbiqi proqram təminatında möhkəm mövqe tutublar. Onları yüksək mənfəət göstərə bilən şirkətlər kimi qiymətləndiririk. Workday, Inc. (NASDAQ:WDAY), aparıcı HCM və maliyyə platforması olaraq, indiki biznesində orta hesabla on beş faiz civarında mənfəət əldə edir, amma uzunmüddətli dövrdə 30 faiz və ya daha yüksək mənfəət marjasına sahib olması mümkündür. Şirkətin təsisçisinin CEO vəzifəsinə qayıdışı məhsul innovasiyalarını canlandırır və biz getdikcə daha çox inanırıq ki, süni intellekt onların biznesi üçün müsbət təsir göstərəcək və onlara hücum mövqeyində oynamağa imkan yaradacaq. Buna coğrafi genişləndirmə, əlavə məhsul istiqamətləri və təbii dil sorğularının biznes nəticələri üçün tətbiqi kimi nümunələr daxildir. Gəlir artımı, əməliyyat leverage və səhm alqı-satqısı nəticəsində xalis mənfəətin yüksək onluq faizlərlə artacağını gözləyirik.”

“Proqram təminatı AI səbəbiylə narahatlıq yaradır, çünki o, sektora yenilik gətirəcək. Süni intellekt proqram təminatının yaradılmasını asanlaşdırır və onun istifadəsində iş proseslərini dəyişəcək. İnanırıq ki, yaxın illərdə rəqabət güclənəcək və qaliblərlə məğlublar arasında fərq daha aydın olacaq. Sektor haqlı olaraq yüksək risk premyumu ilə ticarət olunur, lakin bazarda bir çox səhv qiymətləndirmələr mövcuddur.

Sahib olduğumuz şirkətlər dözümlüdür və proqram tətbiq sahəsində möhkəm mövqeyə malikdirlər. Onları potensial yüksəlişi olan şirkətlər kimi qəbul edirik.Workday, Inc.(NASDAQ:WDAY), lider İnsan Kapitalı İdarəetməsi (HCM) və maliyyə platformasıdır və uzun müddətli mənfəət marjası 30% və daha çox olmalı olan işdə orta hesabla on beş faiz marja əldə edir. Təsisçinin CEO roluna qayıdışı məhsul innovasiyalarını canlandırır və süni intellektin bizneslərinə müsbət təsir göstərəcəyi, onlara hücum strategiyası tətbiq etməyə imkan verəcəyinə inanırıq. Bunlara coğrafi genişlənmə, yanaşma məhsul genişlənmələri və biznes nəticələrinin təbii dil sorğuları daxildir. Gəlir artımı, əməliyyat leverajı və səhmlərin geri alınması sayəsində yüksək onluq EPS artımı gözləyirik.”