Tez Baxış

• SBUX qlobal müqayisəli satışlarda 6 faiz və əməliyyat gəlirlərində 38 faiz artım göstərib, CMG isə son iyirmi ilin ilk mənfi müqayisəli satış ilini qeyd edib.

  Canlı qrafikCMG

  TradingView
  Canlı qrafikSBUX

  TradingView

• Starbucks 0,62 dollar kvartal dividendi verir, illik 17 faiz gəlirlilik və 2,6 faiz gəlir təmin edir; Chipotle dividendi yoxdur və bazar qiymətindən yuxarı 2,4 milyard dollar dəyərində səhmlər geri alıb.

• Chipotle ötən il ərzində 46 faiz dəyər itirib və 52 həftəlik minimuma yaxın ticarət olunur. Trafikin azalması isə rekord sayda yeni restoran açılışlarını gizlədir.

• 2010-cu ildə NVIDIA-nı düzgün proqnozlaşdıran analitik son ən yaxşı 10 səhm siyahısını açıqlayıb, amma Chipotle Mexican Grill orada yoxdur. Pulluz BURADAN əldə edin.

Starbucks dünyada dönüş nöqtəsindədir. 2026-cı ilin ikinci rübündə qlobal müqayisəli mağaza satışları 6,2 faiz, tranzaksiyalar 3,8 faiz, bilet isə 2,3 faiz yüksəlib. Şimali Amerikada müqayisəli satışlar 7,1 faiz artıb. Əməliyyat gəliri illik 21,9 faiz artıb, 802,4 milyon dollara çatıb. İdarə heyəti 2026 üçün ən azı 5 faiz müqayisəli satış artımı və 2,25-2,45 dollar arası qeyri-GAAP EPS proqnozu verib. CEO Brian Nikkol bunu "dönüşdə dönüş" adlandırıb.

Chipotle əks istiqamətdə gedir. 2025-ci ilin dördüncü rübündə müqayisəli restoran satışları 2,5 faiz azalıb, tranzaksiyalar 3,2 faiz düşüb. Bu, son iyirmi ildə ilk tam il mənfi müqayisəli satış deməkdir. Restoran səviyyəsində marja 24,8 faizdən 23,4 faizə enib. İdarə heyəti 2026-cı il üçün müqayisəli satışların təxminən sabit qalacağını bildirir. Gəlir artımı isə əsasən 2025-ci ildə açılan rekord sayda 334 yeni restoran hesabına baş verir ki, bu da zəif trafiki gizlədir.

Üstünlük: Starbucks.

Qiymətləndirmə

Üzərindən baxanda, Chipotle ucuz səhm kimi görünür. Son 12 aylıq P/E 26, gələcək P/E təxminən 27, bazar dəyəri 38,5 milyard dollardır. Starbucks isə azalmış mənfəətlə son 12 ayda 73 P/E ilə ticarət olunur, lakin 2026 proqnozları əsasən gələcək P/E 33-ə düşür. Analitiklərin qiymət hədəfləri fərqi təsdiqləyir: Chipotle üçün konsensus hədəfi 42,97 dollar (47,7 faiz gəlir potensialı), Starbucks üçün isə 106,25 dollar (12,6 faiz artım)dır.

Lakin Chipotle mənfəəti sabit və ya azalmaqda davam edir, rüblük EPS illik 17,9 faiz azalıb, Starbucks isə 32,6 faiz mənfəət artımı göstərib. Azalan mənfəətlər üzərində aşağı P/E səviyyəsi göründüyü qədər dəyər təklif etmir.