Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) bu gün Rothschild Redburn-dan güclü dəstək aldı; şirkətin səhm qiymətini "Neutral" səviyyəsindən "Al" səviyyəsinə qaldırdılar və hədəf qiyməti 260 dollardan 400 dollara yüksəldildi. Bu dəyişiklik Apple üçün iki əsas səbətə əsaslanır: premium səviyyəli qatlanan cihazlara daxil olması və Apple Intelligence platformasında strategiyanın yenilənməsi.

iPhone Ultra növbəti inkişaf dövrünü təmin edə bilər

Apple-ın yüksəliş perspektivi yüksək səviyyəli aparat, özəl silikon və sürətlə böyüyən xidmətlər qatının sıx inteqrasiyasındadır. Analitik Ceyms Kordvell yaxın illərdə iPhone satışlarının illik beş illik orta artım sürətinin 12 faiz olacağını, 2026-2030-cu illər arasında isə konsensus gözləntilərindən 3-14 faiz yüksək ola biləcəyini hesablayır.

Bu artım Apple-ın premium səviyyəli qatlanan telefon bazarına, xüsusilə iPhone Ultra-nın buraxılmasına əsaslanır. Bu yalnız yeni məhsul kateqoriyası yaratmaqla qalmayacaq, həm də iPhone xəttinin ümumi orta satış qiymətlərini artıracaq.

Analitik firma Apple-ın artıq 2,55 milyard qurğu bazasına sahib olduğunu və xidmət sahəsində rəqabətdə müştəri sədaqətinin çox az rəqib tərəfindən təqlid edilə bildiyini vurğulayıb.

Xidmətlər Apple-ın ən dəyərli sahəsidir

Firma Apple-ın yüksəliş perspektivinin ikinci amilinin Xidmətlər seqmenti olduğunu bildirir. Bu sahə Apple-ın franchise-nin ən qiymətli hissəsidir və məhsullar seqmentindən təxminən üç dəfə sürətlə inkişaf edir. Bu biznes təxminən 75 faiz xalis qazanc marjası yaradır ki, bu da məhsul satışlarından gəlirin iki dəfəsindən çoxdur.

Bu səbəbdən Xidmətlər seqmenti Apple-ın dəyərləndirməsində əsas rol oynayır. Bu sahədə davamlı artım şirkətin gəlirliliyinə ciddi təsir göstərə bilər. Eyni zamanda, firma OpenAI, Anthropic və başqa şirkətlərin qapalı mənbəli süni intellekt modellərinin istehlakçıların rəqəmsal fəaliyyət yerlərini dəyişdirmə ehtimalını, bununla da Xidmətlər seqmentinə təsirini vurğulayıb.

Süni intellekt: fürsət və risk

Əgər istehlakçılar onlayn fəaliyyətlərini Apple ekosistemi əvəzinə süni intellekt köməkçilərindən istifadə etməklə həyata keçirməyə başlayarsa, Apple-ın əsas qapı rolü zəifləyə bilər. Lakin bunun qarşısını almaq mümkün yoldur.

Açıq mənbəli süni intellekt modelləri Apple-a Apple Intelligence platformasını müstəqil şəkildə canlandırmağa imkan verə bilər və beləliklə, şirkət istehlakçıların süni intellekt sahəsində rəhbəri olaraq qalmağa davam edə bilər. Bu, şirkətin "açıq mənbə modellərindən ibarət itaətkar donanmasına" tapşırıqları verə bilməsi və süni intellekt qarşılıqlı əlaqələrini Apple Pay və digər ödəniş platformaları vasitəsilə gəlirə çevirməsilə mümkün olacaq.