Sentyabrın 4-nə kəskin dönüş baş verdi. Yaddaş, əlaqə, çip avadanlığı və enerji sektorunda səhmlər artarkən, Adobe 6,7 faiz, Palantir isə 4,5 faiz dəyər itirdi. Adobe-nun qiymətinin düşməsi Anil Çakravartinin 1 dekabrdan şirkətin baş direktoru təyin olunması xəbəri ilə bağlıdır. Palantir isə yüksək qiymətləndirilən proqram təminatından uzaqlaşan ümumi tendensiya ilə üzləşib. Adobe Inc. (NASDAQ: ADBE) və Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR) investorların proqram təminatının monetizasiyasını az qiymətləndirib-vermədiyini, yoxsa daha böyük təlatüm riskini düzgün qiymətləndirdiyini sınayırlar.

Adobe-nun perspektivi yaradıcı, sənəd və marketinq iş axınlarında geniş yayılmış paylanmaya əsaslanır. Şirkətin ikinci rüblük gəliri 13 faiz artıraraq rekord səviyyə olan 6,62 milyard dollar olub. Süni intellekt əsaslı illik təkrarlanan gəliri isə 500 milyon dollardan çox olmaqla üç dəfədən çox artıb. Çakravarti artıq müştəri təcrübəsinin idarəsi ilə məşğuldur ki, bu, süni intellekti yaradıcı proseslərlə korporativ fəaliyyətə birləşdirə bilər. Risk isə ucuz generativ alətlərin qiymətləri aşağı sala bilməsi və CEO ilə müvəqqəti maliyyə direktorundakı dəyişikliklərin idarəetməni çətinləşdirməsidir.

Insider Monkey iyunun 30-na qədər Adobe Inc.-in 81 həcmli fondun portfelində olduğunu hesablayıb. Bu, martın 31-dək 86 fonddan azdır. Peter Ratçens, Bryus Klark və Con Kembellin rəhbərlik etdiyi "Arrowstreet Capital" 6.787.022 səhm açıqlayıb, ardıcıl olaraq təxminən 0,1 faiz azalma müşahidə olunub. Bu məlumat rəhbərlik dəyişməsindən əvvəl verilmişdi.

Palantirin potensialı nəticələrdə artıq görünür. İkinci rüblük gəlir 93 faiz artaraq 1,94 milyard dollara çatıb, ABŞ ticarət gəliri 149 faiz artıb və tənzimlənmiş əməliyyat marjası 62 faiz təşkil edib. Şirkətin proqram təminatı model nəticələrini idarə olunan əməliyyat qərarlarına çevirməyə imkan verir. Risk isə qiymətləndirmə, müqavilələrin konsentrasiyası, ləğv maddələri və hazırkı artım tempinin rəqiblərin inkişafı ilə yumuşalmasıdır.

İkinci rübdə Palantir Technologies Inc. 86 həcmli fondun portfelində olub, bu ilk rübdəki 96 fonddan azdır. Ketti Vudun "ARK Investment Management" fondu əvvəlki rübə nisbətən təxminən 3,3 faiz artımla 3.212.286 səhm saxlayıb.

Palantirin avqustun 14-də açıqlanan qısa mövqe hesabatında 68.278.633 səhm qısa satışda olub ki, bu da ümumi səhm bazarının 3,14 faizini təşkil edir və örtülməsi üçün 1,1 gün tələb olunur. Bu, sıx struktural risk sayılmır. Cümə günü avadanlıq sektoru üstünlük qazandı, çünki yaxın gələcəkdə süni intellekt üçün tutum tələbi aydın görünür. Proqram təminatı isə istifadənin ödənişli iş axınlarına çevrilməsi halında dayanıqlı marja qoruya bilər. Adobe-nun süni intellekt nəticəsində yaradıcı gəlirlərini qoruyub-qoruyamayacağı, Palantirin isə yüksək gözləntiləri əsaslandıran artımı davam etdirib-etdirməsi vacibdir. Bir günlük dönüş bazarın tərəddüdünü göstərir, son iqtisadi qalibi deyil. Həlledici amil əlavə süni intellekt xərclərində qayıdışdır. Avadanlıq təminatçıları tələbat artdıqca marjalarını qoruyub saxlamalıdır, proqram təminatçıları isə yeni alətlərin ödənişli istifadəyə gətirdiyini sübut etməlidir. Adobe-nun sentyabrın 10-da açıqlayacağı nəticələr yaxın müddətli testi, Palantirin isə müqavilələrin çevrilməsi və qalan müqavilə dəyərinin artımı uzunmüddətli test rolunu oynayacaq.