Vertiv, Applied Optoelectronics və Innodata 2026-cı ilin yüksək səviyyələrindən uzaq olsa da, sentyabr ayında əməliyyatların artmasına baxmayaraq həmin səviyyələrdən aşağıdır. Bu geri çəkilmələr onların biri-biri ilə əvəz edilə biləcək sərfəli seçim olduğunu göstərmir. Vertiv Holdings Co. (NYSE: VRT) enerji və soyutma məhsulları təklif edir, Applied Optoelectronics, Inc. (NASDAQ: AAOI) optik transseiverlər təmin edir, Innodata Inc. (NASDAQ: INOD) isə məlumat mühəndisliyi və model qiymətləndirilməsi xidmətləri göstərir.

Vertiv-in ikinci rübdə satışları 24 faiz artaraq 3,27 milyard dollara çatıb, tənzimlənmiş əməliyyat mənfəəti 410 baza bəndi artaraq 22,6 faizə yüksəlib və tənzimlənmiş sərbəst pul axını 925 milyon dollar olub. Səhmə optimist yanaşma süni intellekt rəfində enerji və istilik tələbinin artmasıdır. Pessimist yanaşmada layihələrin vaxtında başa çatmaması, təchizat məhdudiyyətləri və uzunmüddətli tələb gözləntiləri əsas rol oynayır. Insider Monkey hesabatına görə, ikinci rübdə Vertiv Holdings Co.-nu 112 hedj fond saxlayırdı, birinci rübdə bu rəqəm 96 idi. Cliff Asnessin AQR Capital isə ardıcıl olaraq 0,5 faiz çox olmaqla 2.686.683 səhm açıqlayıb.

Applied Optoelectronics rekord gəlir əldə edib və 191,9 milyon dollar gəlir yazıb, 800G həcmi isə birinci rübdən iki dəfədən çox artıb. İdarəetmə 800G və 1,6 terabitə olan tələbinin 2027-ci ilin ortalarına qədər istehsal gücünü aşacağını proqnozlaşdırır. Bu, optimist ssenaridir. Pessimist yanaşmada 27,7 faiz GAAP gross margin, 22,8 milyon dollar GAAP zərəri, müştəri konsentrasiyası və icra riskləri nəzərdə tutulur. İyirmi dörd hedj fond Applied Optoelectronics, Inc.-də səhmləri saxlayırdı, əvvəlki rübdə bu rəqəm 55 idi. Value Aligned Research ardıcıl olaraq 26 faiz artımla 1.595.124 səhm açıqlayıb.

Innodata 58 faiz artımla 92,1 milyon dollar gəlir əldə edib, tənzimlənmiş EBITDA isə 92 faiz artaraq 25,4 milyon dollara yüksəlib. Şirkətin təkrar istifadə olunan məlumat dəstləri və qiymətləndirmə işləri marginlərin genişlənməsinə imkan verir, lakin böyük müştəri asılılığı və sürətlə dəyişən model təlim üsulları riskləri artırır. İkinci rübdə Innodata Inc.-də 25 hedj fond mövcud idi, əvvəlki rübdə bu say 20 idi. Mitch Rubin-in RiverPark Advisors 18 faiz artımla 2.042 səhm açıqlayıb.

AAOI-nin 14 avqust tarixində qısa mövqe balanslaşdırması 10.421.985 səhm qısa satışda olduğunu göstərib, bu da şirkətin aktiv səhm dövriyyəsinin 12,81 faizinə bərabərdir və 0,69 gün ərzində bağlana bilər. Yüksək qısa float faizi əhəmiyyətli pessimist mövqeni göstərir, az günlü örtmə isə qısa mövqelərin son ticarət həcmlərində tez bağlana biləcəyini bildirir. Vertiv ən güclü pul axınına malikdir, AAOI ən yüksək istehsal potensialına və Innodata isə ən aşağı fiziki mövqeyə sahibdir. Alış fürsəti yalnız hər səhmin qalan gözləntiləri marginlərin, müştəri diversifikasiyasının və pul çevrilməsinin təsdiqi ilə mövcuddur. Risklər də zamanla fərqlənə bilər. Vertiv gecikən data mərkəzi tikintisində, AAOI istehsal artırılmasında, Innodata isə böyük müştəri tədarükçü və ya təlim metodunu dəyişəndə itkiyə məruz qala bilər. İnvestorlar buna görə yüksək qiymətdən uzaqlığı dəyərləndirmə kimi istifadə etməməlidir. Sifariş çevrilməsi, gross margin dayanıqlılığı, müştəri konsentrasiyası və səhm seyrelməsi müqayisə nöqtələri kimi xidmət edir. Geri çəkilmə giriş qiymətlərini yaxşılaşdırsa da, dəyər yalnız əməliyyat göstəriciləri ilə təsdiqlənə bilər. Dövriyyənin zəiflədiyi zaman tunel planları olduqda balans hesabatının dayanıqlılığı daha önəmlidir.