Təcrübəli investorlar bilirlər ki, uzunmüddətli zaman ərzində boğa və ayı bazarları ilə yanaşı səhmlərin az hərəkət etdiyi dövrlərlə də qarşılaşırlar.

Boğa bazarları investorlara üstünlükdür, ancaq ayı bazarları qaçılmazdır. Orta hesabla bu vəziyyətlər hər 3,5 ildən bir baş verir və təxminən 10 ay davam edir. İnvеstоrlаr üçün çətin məsələ bazar sikllarını düzgün vaxtda tutmaqdır. Ona görə də müxtəlif bazar şəraitlərində davamlı strategiyalarla bağlı investisiya etmək faydalıdır.

2009-cu ildə Nvidia-nı əldən verdiniz? Bu nadir siqnal yenidən işıq verir. 2009-cu ildə Nvidia adlı az tanınan çip istehsalçısı üçün "İkiqat Artım" siqnalı yanıb. İndi isə ilk dəfə olaraq, o siqnal Nvidia-nın 1/100 ölçüsündə olan digər bir şirkət üçün işıq verir. Davam et »

Bəzi birja fondları (ETF-lər) bu məqsədə nail olur, o cümlədən məşhur Vanguard Dividend Appreciation ETF(NYSEMKT: VIG). Gəlin bu fondun uzunmüddətli bütün növ investorlar üçün niyə əlverişli olduğunu araşdıraq.

VIG ilə gəlir və yüksəliş

Bu Vanguard fondu dividendlər kateqoriyasında ən böyük ETF-dir, lakin bir neçə vacib məqam var. Birincisi, ABŞ-da aşağı və az gəlir verən artım səhmləri üstünlük qazandığı üçün dividendlər ödəyən səhmlər ümumi bazardan geri qalıb. İkincisi, dividendlər ödəyən səhmlər və ETF-lər ayı bazarlarında tam müdafiə təmin etmir.

Buna baxmayaraq, bu Vanguard ETF-i son on il ərzində S&P 500 indeksindən daha az illik dəyişkənliyə və daha aşağı maksimal itkiyə malik olub. VIG ETF-nin başqa üstünlüyü də onun uzunmüddətli performansı ilə əlaqəlidir. İyulun 31-i ilə bitən 10 illik dövrdə yalnız dörd yerli dividendlə bağlı ETF bu fondu üstələmişdir.

Bu ETF ilə tanış olmayanlar üçün uğurun necə təmin olunduğunu anlamaq faydalıdır. Vanguard fondu S&P U.S. Dividend Growers indeksini izləyir. Bu indeks ən azı 10 ildir dividendlərini artıran səhmlərdən ibarətdir. Üstəlik, indeks ən yüksək 25 faiz gəlir verən səhmləri istisna edir ki, bu da fondun gəlir tələlərindən uzaq olduğunu göstərir.

Bu məlumatlar fondun müxtəlif bazar şəraitlərində potensial möhkəmliyini göstərir. Ümumiyyətlə, bu ETF-də olan 322 dividend artımı səhmi daha az dəyişkən olur. Üstəlik, uzunmüddətli perspektivdə dividend artımı inflyasiyanı üstələ bilər, əgər 1970-ci illərdə və ya 2022-dəki kimi sürətli qiymət artımı baş verməsə.