4 avqustda Tenable Holdings (NASDAQ: TENB ) bildirdi ki, artıq Tenable One platforması vasitəsilə bütün əsas süni intellekt platformalarını və inkişaf vasitələrini əhatə edir. Google Gemini siyahıya əlavə olunub, siyahıda əvvəlcədən Anthropic Claude, OpenAI-nin ChatGPT Enterprise və Microsoft Copilot var. Bu, şirkətlərin süni intellekti sürətlə qəbul etdiyi bir vaxtda risklərin harada olduğunu izləməyi zəruri edən bir addımdır və Tenable bu işi görmək istəyir.

İyimser Ssenari: Görmədilən Boşluğu Bağlamaq

Tenable-in üzləşdiyi problem kifayət qədər genişdir. Şirkət bildirib ki, 30 gün ərzində 7 mindən çox təşkilatda ümumilikdə 457 milyon süni intellektlə əlaqəli təhlükəsizlik məsələsi aşkarlanıb, təşkilat başına orta hesabla 62 min təhlükə mövcuddur. Bu rəqəm təhlükə idarəsinin vacibliyini göstərir. Tenable One AI Exposure artıq bütün əsas Böyük Dil Modellərini (LLM), əsas Model Kontekst Protokol yerləşdirmələrini və Cursor, Windsurf, Trae kimi süni intellektə xas inkişaf vasitələrini əhatə edir. Bu, şirkətin qanuniləşdirilmiş və gizli süni intellekt üzrə əhatəsini bir buraxılışda təxminən iki dəfə artırır. Platforma sadəcə təhlükələri tapmaqla kifayətlənmir, təhlükəsizlik komandalarına birbaşa müdaxilə etməyə imkan verir, onlar Jira və ya ServiceNow (NYSE: NOW ) vasitəsilə tapşırıqlar yaradır, yaxud e-poçt, Slack və ya Teams üzərindən xəbərdarlıqlar göndərir. Bu görünürlüyün və Tenable-in avtomatlaşdırılmış tədbirlərini həyata keçirən Hexa AI mühərrikinin birləşməsi şirkətin tam idarəetmə dövrünü təmin edir, yoxsa unudulan başqa bir idarə paneli deyil.

Biznes nəticələri də tələb artımını təsdiqləyir. İkinci rübdə yeni satışların yarısı Tenable One platformasının payına düşüb, bu da müştərilərin ayrıca məhsullar əvəzinə tam platformaya üstünlük verdiyini göstərir. İkinci rüb gəliri 268,5 milyon dollar təşkil edib, idarəetmənin 263-266 milyon dollar aralığından yuxarıdır. Əməliyyat xərcləri isə ötən ilin eyni dövründəki 200,3 milyon dollardan 195,8 milyon dollara azalıb. Bu göstəricilər 14,7 milyon dollarlıq xalis itkini 3,8 milyon dollarlıq xalis mənfəətə çevirib, düzəldilmiş mənfəət isə 40 faiz artaraq 57,9 milyon dollara yüksəlib. Bu inkişaflara baxmayaraq, Tenable-in 3,6 milyard dollarlıq bazar dəyəri CrowdStrike Holdings (NASDAQ: CRWD ) və Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW ) şirkətlərinin ümumi 450 milyard dolları ötən bazar dəyərinin kiçik bir hissəsidir.

Pessimist Ssenari: Endirim Arxasında Dayanan Artım Şübhəsi

Bu fərq qiymətləndirmədə də əks olunub. Tenable cari səhm-satış nisbətinə görə 3,7 səviyyəsində ticarət olunur. Bu rəqəm 2018-ci ildən bəri şirkətin orta səviyyəsi olan 7,1-dən xeyli aşağıdır və Palo Alto Networks-un 22,9 və CrowdStrike-un 38,1 nisbətlərindən xeyli ucuzdur. Lakin aşağı qiymətlər adətən səbəbi ilə bağlı olur. Tenable-in gəliri həmin rübdə illik 8,6 faiz artıb ki, bu da CrowdStrike-un $5,5 milyard gəlir həcminə 24 faiz illik artımı ilə müqayisədə zəifdir. Mənfəətin artımı xərclərin azaldılmasından, xüsusilə marketinq kimi inkişaf yönümlü sahələrdə qənaətdən qaynaqlanıb, satışların sürətləndirilməsindən deyil. Bu idarəetmənin disiplinli aparılması kimi qəbul edilə bilər, amma sürətli artımın olub-olmaması, yoxsa sadəcə yavaş inkişaf edən biznesin daha səmərəli idarə olunması sual doğurur.