NEW YORK (AP) — SpaceX, Elon Musk və IPO-larla bağlı bütün səs-küyü görməməzlikdən gələ bilərsiniz, ancaq 401(k) hesabınız buna imkan verməyə bilər. SpaceX-in səhmləri Wall Street-də debütündə 19,2 faiz artdıqdan sonra şirkətin dəyəri 2,1 trilyon dollara yüksəlib. Exxon Mobil, Bank of America və Coca-Cola'nın birləşmiş dəyərindən belə böyük olan SpaceX-in bu dəyərə çatmasına bazar inanır. Əgər SpaceX dəyərini qoruyarsa, nüfuzlu indekslərə daxil olacaq.

Bir çox indekslər şirkətin böyümə planlarının nə qədər real olduğunu və ya CEO-nun kim olduğunu nəzərə almır. Onlar sadəcə bazarın hissələrinin, yaxud bütövlükdə bazarın necə performans göstərdiyini əks etdirməyə çalışır. SpaceX indekslərə daxil olmaq üçün kifayət qədər böyükdürsə, bir neçə həftə və ya il sonra belə, həmin indekslərə qoşulacaq.

Bu, investorlar və onların 401(k) hesabları üçün önəmlidir, çünki onlar indeksləri sadəcə təqlid edən fondlara daha çox etibar edirlər. Bu, daha aşağı xərcli investisiya vasitəsidir və yığımların daha çox hissəsini qorumağa şərait yaradır. Buna görə də belə indeks fondları fərdi səhmləri seçməyə çalışan fondlardan daha yaxşı çıxış edir.

Morningstar-un 2025-ci ilə qədər məlumatına görə, ABŞ-da aktiv idarə olunan səhmlərin yalnız 21 faizi son on ildə sağ qalaraq orta indeks performansını ötüb. Bu fərq səbəbindən 2024-cü ildən başlayaraq investorların ABŞ indeks fondlarında yatırdıqları vəsait aktiv idarə olunan fondlardan çox olub və bu fərq artır.

Vəziyyəti qısa şəkildə aşağıdakı kimi izah etmək olar:

İndekslər nədir?

İnvestisiya sənayesi bazarın vəziyyətini göstərmək üçün indekslər yaradıb. ABŞ bazarında minlərlə səhmin müxtəlif istiqamətlərə hərəkət etməsi səbəbindən, bazarın durumunu tez və sadə ifadə etmək çətindir.

S&P 500 ən məşhur və təsirli indekslərdəndir. Bu, ABŞ-da ən böyük 500 səhmi izləyir və trilyonlarla dollar investisiya birbaşa onu təqlid edir və ya onunla müqayisə olunur.

Dow Jones Industrial Average isə 19-cu əsrdən bəri mövcuddur, ancaq sadəcə 30 böyük səhmi izlədiyi üçün Wall Street-də o qədər də ciddi əhəmiyyət kəsb etmir.

Şirkətlər indekslərdə olmaq istəyir

Çünki indeks fondları investorların pul qoyduğu əsas vasitədir, şirkətlər indekslərin tərkibində yer almaq istəyir. S&P Dow Jones İndices, Nasdaq, FTSE Russell və digər indeks şirkətləri bir şirkətin indeksə daxil edildiyini açıqlayanda, səhmlərin qiyməti yüksəlir.

İnvestisiya sənayesi təqribən hər cür indeks üçün həm ənənəvi qarşılıqlı fondlar, həm də birja fondları yaradıb. İnvestment Company Institute-un məlumatına görə, ötən ilin sonunda 1 000-dən çox indeks fonu mövcud idi. Onlardan 185-i S&P 500 indeksini izləyirdi.