Şəxsi maliyyə məsələlərində Əmək Partiyasının son illərdə atdığı addımların çoxu potensiala malik olub.

Lakin icra mərhələsində çatışmazlıqlar var - ISA sahəsində baş verən son dəyişikliklər də məhz buna misaldır.

Çərşənbə axşamı açıqlanan və gələn ildən qüvvəyə minəcək yeni qaydalara görə, nağd vəsaiti "stocks and shares" ISA-larında saxlayanlar əldə etdikləri faiz gəlirlərindən 22 faiz vergi ödəyəcəklər.

Sadələşdirmə yerinə mürəkkəblik yaranır. Britaniyalılar təşviq olunmalı olduğu halda qeyri-müəyyənliklə üzləşirlər. Həqiqətən də dəyişiklik tələb olunan məsələlərdə isə durğunluq hökm sürür.

Rachel Reeves "stocks and shares" ISA və Ömürlük ISA-larda (LISA) həqiqətən vacib və gecikmiş yeniliklər etmək üçün geniş imkan əldə etmişdi. Amma maliyyə naziri kimi növbəti iqtisadi islahatında da hədəfə çata bilmədi.

Təkmilləşdirmə üçün sadə imkanlar

Hər kəs üçün uyğun həll olmaya bilərdi. Ancaq əsas dəyişikliklər insanların çoxunda daha yaxşı dəyişiklik hissi oyada bilərdi.

Ən böyük nümunə Ömürlük ISA-dır.

Bəzi platformalar onun saxlanılıb sadə düzəlişlərlə davam etdirilməsini müdafiə etsinlər. Amma bunun əvəzinə tamamilə yeni məhsul - İlk dəfə Ev Alanlar üçün ISA (FTB ISA) istifadəyə veriləcək.

Yeni məhsul prinsipcə əvvəlkinin çatışmazlıqlarını aradan qaldırırsa müsbətdir. Lakin ən böyük problemlerdən biri qalır: əmlak qiymətinə 450 min funt sterlinq həddi qoyulub.

Qaydalar köhnəlib, məhdudlaşdırıcıdır və cəzalandırıcıdır. Ölkənin bir çox yerində qiymətlər kəskin artıb və ilk dəfə ev alanların daşınmaz əmlakının ölçüsü və qiyməti postkod lotereyası ilə müəyyən olunmamalıdır.

Yeni siyasət müəyyən edilmiş qaydalar xaricində nağd puldan istifadəyə tətbiq olunan cəzaları aradan qaldırır və yaş həddini götürür - hər ikisi məntiqli addımdır.

Ancaq FTB ISA-dakı başqa dəyişiklik depozit yığanlara zərər verəcək. Hökumət əvvəllər hər il 25 faiz bonus verirdisə, indi bu bonus yalnız alış zamanı əlavə olunacaq.

Bu, ISA sahiblərinin illik əlavə olunan vəsaitlərin gətirəcəyi mürəkkəb faiz təsirindən zərər görməsi deməkdir - LISA ilə müqayisədə əmlak yığma qabiliyyətinin real itkisidir.

"Moneybox"un şəxsi maliyyə direktoru Brian Byrnes yeni məhsulu "mürəkkəb", "biznesə qarşı" və kifayət qədər təfərrüatlı olmayan kimi qiymətləndirib.

"Hazırkı təklif daha mürəkkəb, daha məhdudlaşdırıcı və yığanların əlindəki variantlardan daha az dəyərli ola bilər," - deyib.

"Hökumətin ilk dəfə ev alanlara yardım etmək səylərini tam dəstəkləyirik. Amma yeni məhsulun təfərrüatları ortaya çıxdıqca, mövcud Ömürlük ISA-nı yaxşılaşdırmaq yerinə keyfiyyətcə aşağı olan bir şeylə əvəz etməyin mənası azalır."

Ziddiyyətli və çaşdırıcı

Hökumət uzunmüddətli sərmayəni təşviq və maarifləndirmədə də fəallıq göstərir.

Bu addımlar ailələrin və iqtisadiyyatın uzunmüddətli sərvəti üçün vacibdir, həmçinin məktəb proqramında maliyyə təhsilini artırmaq və insanların maliyyə nəzarətini gücləndirmək üçün geniş təşviqat gedir.

Lakin hər dəfə bir addım irəli, bir addım geri vəziyyəti yaranır.

İnsanları məcbur edə bilməzsiniz, investisiyanın faydasını və rahatlığını göstərməlisiniz.

Nağd ISA limitinin endirilməsi "stocks and shares" ISA-lara yönləndirməyin sərt yolu olsa da, yığanların başqa variant olduğunu xatırladır və hökumətin uzunmüddətli sərmayəyə diqqət yetirməsinin səbəbini müzakirəyə çıxarır.

Amma sonra investisiya ISA-larındakı nağd puldan vergi götürülməsi qərarı gəlir.

Bəli, qayda pozuntusuna yol verməmək lazımdır. Bəli, bəziləri tam 20 min funtu investisiya ISA-larına qoyub faiz gəlirini vergidən azad edib.

Amma bu, HMRC-nin fəaliyyətini pozacaq? Kiminsə sadəcə nağd puldan istifadə etməməsi ölkənin iqtisadi planını alt-üst edəcək? Və hansısa səbəbdən onlar sonunda investisiyanı düşünməzlər?

Bu qərar Britaniyalılara ən sadə başa düşülən məhsulu daha mürəkkəb və istifadəçinin çaş-baş qalacağı hala gətirir, xüsusən yeni istifadəçilər üçün.

20 min funt yığa bilərsiniz - ancaq hissə-hissə. Vergidən azadsınız - amma nağd pul varsa, yox. Pul bazarlarına sərmayə qoya bilərsiniz - amma bütün vəsaitinizə yox.

Nağd puldan vergi adi sərmayə prosesi üçün nəzərdə tutulmayıb. Çünki investorlar alım fürsəti üçün, satınalma üçün pul yığıb və ya satışı dərhal həyata keçirib müəyyən nağd pul saxlayırlar. İndi isə bu, əlavə planlama və vergi ödənişi tələb edir.

Dəfələrlə əlavə olunan qaydalar ziddiyyətli və çaşdırıcı olur.

AJ Bell-dən Rachel Vahey dəyişiklikləri "gözlənilməz nəticələrlə dolu" adlandırıb və islahatların "yeni investorları cəlb etməkdə az təsirli olacağını" vurğulayıb.

O qədər də ağıllı deyil

İki ay əvvəl "Savvy the Squirrel" kampaniyasını xatırlaq. Rachel Reeves və yardımçısı hökumətin rəsmi investisiya təşviqini vebsayt, taksi qapısı reklamları və Londondakı Fond Birjasındakı çıxışı ilə başladılar.

İnvestisiya uzunmüddətli oyunsa da, erkən təşviqat hökuməti insanların təhsili və marağı baxımından uğurlu görünmür. Veb analizə görə, takethenextstepinvest.co.uk saytı may ayı sonuna kimi 10 mindən az ziyarətçi qəbul edib. "Böyük Britaniyada investisiyaya necə başlamaq" sorğusunda sayt ilk on səhifədə əks olunmur. Instagram hesabının isə 384 izləyicisi var. Görünür, gözlənilən təsir əldə olunmayıb.

"Savvy" və Rachel (həmçinin Londondakı Fond Birjasının icraçı direktoru Culiya Hogget) (PA)

Əlbəttə, investisiya ISA-larına yığarkən boşalma mümkündür. Amma əvvəlcədən tam limiti doldurmusunuzsa (məsələn, 12 min funt nağd pul, 4 min funt LISA və digər uzunmüddətli investisiya kimi İnovativ Maliyyə ISA-sı), ya da sərmayə ISA-dan kənarsa, bu təşviqedici deyil.

Kiçik biznes sahiblərinə təsiri nəzərə alınsa da, bu vergi artımı maliyyə naziri tərəfindən vergi siyasətində yenə çaşdırıcı mesajdır.

"Öz pulunuzu stocks and shares ISA-dan cash ISA-ya keçirmənin qadağan edilməsi" yanlış qərarlara yol açacaq.

Nağd pul lazım olanda satış etməmək, qazancı bağlı saxlamaq və ya vergidən yayınmaq üçün risklərdən qaçmamaq ehtiyacı yaranacaq. Bəziləri nağd pulu satıb cash ISA-ya qoymaq istərkən illik limitləri keçər və bu da investisiyadan çəkinməyə səbəb olur.

Boring Money-nin məlumatına görə, cash pul qoruyanların 42 faizi investisiya məhsuluna keçərkən sadəlik istəyir.

Amma CEO Holi Makkei-nin vurğuladığı kimi, son dəyişikliklər bu sadəliyi azaldır: “Dörd əsas ISA növü fərqli yaşlar üçün fərqli töhfə məbləğinə malikdir, hazırda nağd pula fərqli vergi tətbiq olunur və uyğun məhsullara dair qaydalar mövcuddur. Bu əlavə mürəkkəblikdir və daha çox insanı investisiyadan uzaqlaşdıracaq.”

Amma yenə ümid var. Qanunlardakı çətinliklərə baxmayaraq, əvvəlkindən daha çox insan investisiyaya başlayır.

"The Independent" bir sıra maliyyə xidmətləri təminatçıları ilə müsahibələr keçirib. Onlar müştərilərə diqqət etməli olduqları məqamları göstərmək üçün hədəfli dəstək proqramları hazırlayıb və ya hazırlayırlar. Bu, zamanla faydalı təsir göstərəcək. Xəzinə idarəsi bəzi detalları doğru istiqamətə yönəltsə, bu keçid prosesinə böyük dəstək olar."