Qısa məlumat

• NVDA-nın FY27-nin birinci rübündə Data Center gəlirləri 92 faiz artaraq 75 milyard dollar olub. İkinci rüb üçün gəlir proqnozu 91 milyard dollardır.

  Canlı qrafikNVDA

  TradingView

• Çin bazarında Data Center hesablama gəliri ötən ilin eyni dövründəki 4,6 milyard dollarla müqayisədə sıfır olub. Bu, NVDA-nın 300 dollar səviyyəsinə çatmasının qarşısında əsas əngəldir.

• 2010-cu ildə NVIDIA-nı düzgün qiymətləndirən analitik ən yaxşı 10 süni intellekt səhmlərini açıqlayıb. Tam siyahını indi pulsuz baxın.

NVIDIA ( NASDAQ:NVDA ) bazar dəyərində 5 trilyon dollar həddini keçib. CEO Censin Xuan son gəlir zəngində "süni intellekt fabriklərinin qurulması - insanlıq tarixində ən böyük infrastruktur genişlənməsi" adlandırıb. Rəqəmlər də bunu göstərir.

FY27-nin birinci rübündə Data Center gəlirləri illik 92 faiz artaraq 75,246 milyard dollar olub, şəbəkə seqmentində isə artım 199 faizdir. Səhmlər ilin əvvəlindən 14,05 faiz yüksələrək 212,45 dollara çatıb. Sual yaranır ki, səhmlər 2026-cı ildə 300 dollara çata bilərmi?

NVIDA-nın qarşısında olan maneələr

NVIDIA-ın səhmləri son ayda 5,6 faiz ucuzlaşıb və gözləntilərə görə 27 faiz aşağı ticarət olunur. Çin bazarı bağlı qalır. FY27-nin birinci rübündə bu regiondan Data Center hesablama gəliri sıfır olub. Ötən ilin eyni dövründə isə bu göstərici 4,6 milyard dollar idi. Təchizat öhdəlikləri 119 milyard dollara yüksəlib. Tələbin zəifləməsi icra riskini artırır.

20 milyard dollarlıq borc yığılması barədə xəbərlər mövcuddur. Bu, ehtimal ki, 80 milyard dollarlıq geri alım səlahiyyətinin maliyyələşdirilməsinə xidmət edir. Amma 48,554 milyard dollar sərbəst nağd pul axını olan şirkətin kredit bazarına müraciət etməsi müzakirələrə səbəb olub. Səhmlər 2,2 beta ilə hər hansı kapital xərcləri şübhəsində tez reaksiya verir.

Wall Street 41 faiz artım gözləyir, model isə daha aşağıdır

61 analitikdən 10-u "güclü al" və 48-i "al" tövsiyə verir. 2-si "saxla", 1-i isə "sat" qiymətləndirir. Orta hədəf qiymət 298,93 dollardır. Bizim model ilin sonuna 235,49 dollar proqnozlaşdırır ki, bu da 21,13 faiz artım deməkdir. Maksimal proqnoz 267,96, minimal isə 218,43 dollardır. İnam səviyyəsi 90 faizdir.

95 faiz müsbət rəylə və illik 214,5 faiz gəlir artımı ilə konsensus real fundamental dəyişiklikləri göstərir. Model isə mega kapital cazibəsi səbəbindən nəticəni azaldır, ancaq tezisin pozulduğunu bildirmir.

Səhmlərin 300 dollara yüksəlişi

Hazırkı 212,45 dollardan 300 dollara çatmaq üçün 41,2 faiz artım lazımdır. Gələcək 8,01 dollar EPS ilə 300 dollarlıq qiymət 37x gələcək Ə/P-yə uyğundur. Əsas ssenarimizdə 235,49 dollar keçmiş gəlirlər üzrə 36x qiymətləndirmədir. Bu, cəsarətli hədəfin gələcək rəqəmlərdə yalnız 1,1x əlavə çoxalma tələb etdiyini göstərir.

75 faiz qeyri-GAAP əməliyyat mənfəət marjası və 91 milyard dollar gəlirli ikinci rüb proqnozu EPS təxminləri yüksəldikcə bu çoxalma əmsalını daraldacaq.