Carvana (CVNA) 2026-cı ildə rekord qırılan geri dönüşünü sevən sərmayədarları çaşdırıb.

Səhmlər təxminən 74 dollardan satılır və ilin əvvəlindən 7 faiz azalıb, baxmayaraq ki, şirkət yayda ən güclü rübünü qeyd edib.

Bu sağlam bizneslə zəif səhm qiyməti arasındakı fərqi böyük Wall Street şirkəti izah etməyə çalışır.

Morgan Stanley Carvananın tam perspektivini yenidən təqdim edib. Bu, şirkətin növbəti gəlir hesabatı yaxınlaşdığı üçün baş verir.

Morgan Stanley niyə Carvana üçün 90 dollarlıq hədəfi saxlayır

Morgan Stanley Carvana üçün "Çox alma" reytinqini qoruyub və 12 aylıq hədəf qiymətini 90 dollar olaraq müəyyən edib. Bu, TheStreet ilə paylaşdığı tədqiqat qeydinə əsaslanır.

Bu rəqəm indi mövcud səviyyədən təxminən 25 faiz artıma işarə edir.

Tədqiqat qeydi analitik Daniela Haigian tərəfindən hazırlanıb. O, şirkətin avtomobil satışları sahəsini əhatə edir və ən nikbin mövqedədir.

Avtomobil Səhmləri ilə bağlı daha çox:

• Elektrikli avtomobil istehsalçısının ən böyük geri çağırışı 27 minə yaxın sedandan ibarətdir

• Avtomobil istehsalçıları mühərrikin içindəki maddələri səssizcə dəyişdirir

• Uğursuz Honda-Nissan birləşməsi ikinci şans əldə edib

Şirkətin inamı üç əsas amilə söykənir: davamlı satış artımı, bazarın əksərən aşağı qiymətləndirdiyi pulsuz nağd pul axını və zamanla avtomobil başına qazancı artıran xərclərin azaldılması.

Haigianın komandası həmçinin bildirib ki, son dövrlərdə müşahidə edilən təmir və maliyyələşdirmə təzyiqləri davam etmək əvəzinə azalacaq.

Carvananın satış artımı haqqında analitiklərin fikirləri

Carvananın ikinci rübdə pərakəndə satış vahidləri 38 faiz artıb. Morgan Stanley analizləri göstərir ki, üçüncü tərəf məlumatları ilin ikinci yarısında satış artımının yüksək 30 faiz səviyyəsində olduğunu bildirir və bu, həm Morgan Stanleynin 34 faiz proqnozunu, həm də Wall Street-in 33 faiz konsensusunu üstələyir.

Şirkət hesab edir ki, artım tələb tərəfindən deyil, təklif tərəfindən məhdudlaşdırılır. Carvana stokunu artırmaqla və təmir mərkəzlərini sürətləndirməklə daha çox avtomobil sata bilər.

Tələb problemi həll olunması çətindir, təklif problemi isə şirkətin gücünü artırması ilə yüngülləşir.

Carvananın avtomobil başına qazancı sərmayədarları niyə narahat edir

Carvananın vahid başına xalis qazancı ikinci rübdə təxminən 6 faiz azalıb, CNBC xəbər verib. Morgan Stanley hesab edir ki, bu rəqəm yaxın gələcəkdə dəyişkən qalacaq, çünki maliyyələşdirmə marjaları və benchmark faizlər hər rübdə dəyişir.

Uzun müddətə baxış odur ki, Carvananın milli əməliyyatının genişlənməsi və bazar payının artımı avtomobil başına qazancın sabit qalmasını təmin edə bilər.

Şirkət gözləyir ki, ümumi xalis qazanc avtomobil başına təxminən 2030-cu ilə qədər stabil qalacaq və gələcəkdə qazanc artımı əsasən ümumi xərclərin azaldılmasından əldə ediləcək.

Morgan Stanley Carvananın 2025–2030-cu illər arasında pərakəndə vahid başına SG&A xərclərini 900 dollardan çox azalda biləcəyini hesablayır.