4 sentyabrda Wall Street-də fərqli istiqamətlər müşahidə olundu. S&P 500 indeksi gözləniləndən yüksək iş hesabatı fonunda faiz narahatlıqları artdığı üçün 0,4 faiz azaldı. Lakin Sandisk şirkətinin səhmləri 11,9 faiz, Micron şirkətinin səhmləri isə 6,1 faiz yüksəldi. Bu fərq əhəmiyyətlidir, çünki ümumi risk artımı deyildi. İnvestorlar süni intellekt sistemlərini məlumatla təmin edən yaddaş və saxlama təchizatçılarına yönəlirdi. Bu da sessiyanın mərkəzində Sandisk Corporation (NASDAQ:SNDK) və Micron Technology, Inc. (NASDAQ:MU) şirkətlərinin olduğunu göstərdi.

Sandisk təmiz NAND və flaş saxlama məhsulları ilə diqqət çəkir. Avqust nəticələri məlumat mərkəzlərinin şirkətin əsas artım sütunu olduğunu təsdiqlədi. İdarəetmə apreldən etibarən beş yeni iş modeli müqaviləsi imzalandığını açıqlayıb. Üstünlük ondan ibarətdir ki, süni intellekt yüksək dəyərli müəssisə yaddaşına tələbi artırır, eyni zamanda təkliflərin sıx olması qiymətləri qoruyur. Mənfi məqam isə sikliklikdir: müştəri razılaşmaları anbar dalğalanmaları, qiymət dəyişkənliyi və yeni müstəqil ictimai şirkətin həyata keçirmə riskini aradan qaldıra bilmir.

Peşəkar sahiblilik cümə günü artımdan əvvəl genişləndi. Insider Monkey 30 iyun tarixində 128 fondun Sandisk Corporation səhmlərinə sahib olduğunu qeyd edib, bu göstərici 31 martda 114 idi. Leopold Aschenbrenner-in Situational Awareness LP 2 495 344 səhmi açıqlayıb, bu göstərici ilk rübdə bildirildiyindən 119 faiz çoxdur. Ancaq bu sənədlər rüb sonuna aid görüntülərdir və sentyabr hərəkəti zamanı fondların davranışını göstərmir.

Micron həm yüksək bant genişlikli yaddaş, həm də ənənəvi DRAM və NAND təmin edir. Onun maliyyə üçüncü rüb gəliri 41,46 milyard dollar, Cloud Memory gəliri 13,77 milyard dollar, Core Data Center gəliri isə 11,52 milyard dollar olub. Bu əməliyyat gücü müsbətdir. Əks arqument isə mənfəətlərin yüksək olması tutum artırmağı stimullaşdırır, həmçinin cari təklif qıtlığının gözləniləndən tez normallaşa bilməsidir.

Micron Technology üçün hedge-fond paylanması da artıb. İkinci rübdə 184 fond şirkətin səhmlərini əldə edib, birinci rübdə isə bu rəqəm 154 idi. Cliff Asness-in AQR Capital Management 3 833 728 səhmi açıqlayıb, bu ilk rübdə bildirildiyindən təxminən 15 faiz azdır. 14 avqustda birjada 7 676 558 SNDK səhmi qısa satışa çıxarılıb ki, bu da açıq səhmlərin təxminən 8,24 faizinə bərabərdir. Bu məlumatlar qiymət artımından əvvəlki vəziyyəti əks etdirir və niyyəti göstərmir.

Sessiya süni intellekt tələbinin sürətləndiricilərdən yaddaş hierarşiyasına yayıldığını təsdiqləyir. Sandisk-in artım potensialı daha hədəflənmişdir, amma şirkətə xas və NAND dövrü riski daha yükdür. Micron daha geniş məhsul çeşidi və güclü açıqlanmış mənfəətlərlə yanaşı daha çox gözlənti daşıyır. Növbəti əsas göstəricilər qiymət, məlumat mərkəzinin tərkibi və müştəri öhdəliklərinin təklif cavabına davamlılığı olacaq. Hər ikisi tələbdən faydalansa da, müxtəlif təklif və icra problemləri ilə qarşılaşa bilər. Bu fərq cümə günü qiymətlərində görünmür. Rüb üzrə müqavilə həcmləri hansı tezisin üstünlüyünü ortaya qoymalıdır.