LegalZoom.com (NASDAQ: LZ) şirkəti ən çətin həftələrindən birini yaşadı və bu, məhsul təqdimatı ilə üst-üstə düşdü. Avqustin 4-də şirkət Microsoft 365 Copilot ilə inteqrasiya olunmuş yeni agenti elan etdi. Bu agent artıq milyonlarla kiçik müəssisənin istifadə etdiyi məhsuldarlıq alətinə biznes quruluşu, uyğunluq sənədləri və hüquq məsləhətləri imkanlarını birbaşa əlavə etdi. İki gün sonra, avqustin 6-da, ikinci rübdə gəlir proqnozlarının aşağı salınması xəbərindən sonra şirkətin səhm qiyməti 30 faiz azaldı. İndi sərmayəçilər hansı xəbərin daha önəmli olduğunu müəyyən etməlidirlər.

Ümidverici Baxış: Microsoft 365-də Yeni İmkan

Copilot inteqrasiyası böyük yayımlama hədlərindən biridir. Kiçik sahibkarları iş axınından çıxarıb LegalZoom saytına yönəltmək yerinə, yeni agent Microsoft 365 Copilot istifadəçilərinə işlərini dayandırmadan LLC, korporasiyalar, qeyri-kommersiya təşkilatları və fərdi sahibkarlıq kimi biznes strukturlarını müqayisə etməyə imkan verir. Təsisçi Copilotdan biznesin necə qurulacağını soruşa, dövlət, ad və mülkiyyətlə bağlı formalaşdırma yoxlama siyahısından keçə və LegalZoom-un 100 faiz dəqiqlik zəmanəti ilə təqdim etdiyi LLC paketləri və qiymətlərini görə bilər. Eyni agent istifadəçiləri LegalZoom şəbəkəsində olan hüquqşünaslarla müqavilələr, əqli mülkiyyət və əmək məsələləri üzrə əlaqələndirir. Hüquqşünasların bioqrafiyaları və həm asinxron çat, həm də planlaşdırılmış zənglər üçün mövcud görüş vaxtları təqdim olunur. LegalZoom hətta süni intellektdən istifadə edərək brifinq sənədi hazırlayır ki, hər hüquq müşavirliyi zamanı hüquqşünas müştəri barədə konteksti öncədən əlinə alsın.

Bu məhsul təqdimatı faktiki olaraq sabit işləyən abunə biznesinin üzərinə gəlir. İkinci rübdə abunə gəlirləri 11 faiz artıb və bu kateqoriyada ardıcıl beş rübdür iki rəqəmli artım davam edir. Bu, LegalZoom-un ən çox diqqət yetirdiyi biznes sahəsidir. Ümumi gəlir 205,3 milyon dollar olub, bu da illik müqayisədə 7 faiz artaraq analitiklərin gözləntiləri ilə təxminən üst-üstə düşüb. Bu xəbərlərə baxmayaraq, gəlir xəttini iki rəqəmli artımla böyüdən şirkət üçün öncədən 6,22 qiymət/qazanc nisbəti çox münasib hesab edilir.

Mənfi Baxış: Google Qaydalarının Dəyişməsi

Səhm qiymətinin 30 faiz azalmasının səbəbi yaxşı abunə göstəricilərinin digər sahədə pis xəbərlərlə müşayiət olunmasıdır. Şirkət rəhbərliyi bildirib ki, Google-un axtarış alqoritmində kəskin dəyişikliklər şirkətin ən böyük axtarış mühərrikindən gələn trafikində ciddi azalmaya səbəb olub. Bu, şirkətin müştərilər tərəfindən onlayn tapılması əsas olan biznes üçün problem yaradıb. Buna cavab olaraq, LegalZoom 2026-cı il üzrə ümumi gəlir proqnozunu 795 milyon dollardan 805 milyon dollara endirib. Əvvəlki proqnoz isə 810 milyon ilə 830 milyon dollar arasında idi. Şirkət həmçinin tənzimlənmiş EBITDA proqnozunun yuxarı sərhədini 200 milyon dollardan 195 milyon dollara azaldıb. Tənzimlənmiş xalis gəlir, bəzi mühasibat detallarını çıxmaqla, gəlir artsa da 3 faiz azalaraq 27,4 milyon dollar və ya səhm başına 0,16 dollar təşkil edib. Rəhbərlik indi yeni müştəri qazanılmasında daha ehtiyatlı davranır və axtarış mühərrikinin yaratdığı narahatlığı abunə və ixtisaslaşmış məhsul artımı ilə kompensasiya etməyə çalışır. Bu dönüşüm özünü zamanla doğruldacaq.