POWER POINT

Enerji ekspertlərinin mənə çatdırdıqları

Neft qiymətlərinin gələcək istiqamətini öyrənmək istəyirsinizsə, bu həftə Vaşinqtonda keçirilən Qlobal Enerji Forumu ən yaxşı məkanlardan biridir. Atlantic Council tərəfindən təşkil olunan tədbir unikal qlobal makro perspektivə malikdir və 85 ölkədən 1000-dən çox iştirakçını bir araya gətirir. Forum dünyada enerji şirkətlərinin və siyasətlərin idarəedən insanlarla danışmaq üçün fürsət yaradır.

Mən bir çox faydalı söhbət, müzakirə və görüşlərdə iştirak etdim. Onlardan bəziləri qeyri-rəsmi idi. Amma Enerji Naziri Çris Rayt və TWG Global tərəfdaşı, keçmiş Biden enerji rəhbəri Amos Hochstein ilə iki qətiyyətlə rəsmi söhbət keçirdik.

Forumun əvvəlində Əmək Naziri Çris Rayt bizimlə xəbərlər bölüşdü. O, Hörmüz boğazı ətrafında gəmi hərəkətinin artdığını təsdiqlədi. Mövzuya biraz daha dərindən toxundum, o belə cavab verdi: “Mən deyərdim ki, gəmi hərəkəti çox mənalı şəkildə artır.” Bu qısa ifadə neft bazarında bir neçə milyard dollar həcmində hərəkətə səbəb oldu. Söhbət yayıldıqdan sonra CNBC mövzunu böyük xəbər kimi işıqlandırdı.

Növbəti gün Prezident Tramp daha geniş əks-səda yaratdı və dedi ki, ABŞ Donanmasının qüvvəsi artan gəmi sayının Hörmüz boğazından təhlükəsiz keçməsinə kömək edir. O, sosial media hesabında belə yazıb:

Prezidentin şərhləri kimi, bu açıqlamalar da diqqət çəkir. Nəticəni oxucular özləri çıxarsın. Mənə məlum olanlara əsasən fikrim belədir:

Birinicisi, “200 gəmi” sayı digər qiymətləndirmələrdən yüksəkdir. Lakin hər kəs bilməlidir ki, hərbi və ya bahalı peyk məlumatları olmadan Hörmüzdan keçən gəmilərin sayını dəqiq bilmək demək olar ki, mümkün deyil. Çünki daha çox gəmi öz yerini bildirən transponderlərini İranın təhlükəsizliyindən çıxana qədər söndürür. Bəziləri ABŞ Donanması tərəfindən müşayiət edilir. Digərləri isə İran üçün təxminən hər barrel neft üçün 1 dollar olan rüsum ödəyir. Bəziləri gecə işıqlarını söndürüb hərəkət edir. Kpler-in MarineTraffic izləmə xidməti mükəmməldir, amma Körfəz ərazisində bütün gəmi növlərini izləmək çətin, hətta mümkünsüzdür.

Misal olaraq, Çərşənbə gecəsi Körfəzdə üzən bütün gəmilərin ekran görüntüsünü göstərmək olar. Hər rəng müxtəlif növ gəmini göstərir. Bütün gəmiləri və saatları izləmək isə çox çətin işdir.

Neft tankerları müxtəlif ölçülərdədir. Supertanker adlandırılan VLCC təxminən 2 milyon barrel neft daşıyır. Kiçik tankerlar isə daha az. Prezidentin dediyi 200 gəmi və 100 milyon barrel neft hesablansaq, gəmi başına təxminən 500 min barrel düşür. Prezidentin istinad etdiyi çoxlu gəmi isə ya kiçik tanker, ya da tanker olmayan gəmidir.

Boğazın açılmasından başqa, bazarın həll etməyə çalışdığı iki böyük sual var.

Birinicisi, müharibə bitdikdən sonra neft tədarükü və ixracat nə qədər zamanda normallaşacaq? İkincisi, bu son İran münaqişəsi ərəb Körfəzi və Hörmüz boğazında istehsal səviyyələrini necə dəyişdirəcək?

Birinici suala cavab üçün qiymətləndirmələr müxtəlifdir. Hər Körfəz ölkəsinin (Bəhreyn, Küveyt, İraq, İran, Qatar, Səudiyyə Ərəbistanı və BƏƏ) neft çıxarışı, limanları və təhlükəsizlik vəziyyəti fərqlidir. Atlantic Council Forumunda iştirak edən Kuwait Petroleum Corporation ın icraçı direktoru Şeyx Nawaf Al-Sabah RBC-nin Helima Croft-la olan çıxışında bu məsələni şərh edib.

İkinci mövzuya dair Şeyx Nawaf bildirdi ki, uzunmüddətli təhlükəsizlik üçün o və digər Körfəz ölkələri boru kəmərləri variantlarını daha yaxından araşdıracaq. Lakin boru kəmərlərinin tam həll yol olmadığını da vurğuladı. Boru kəmərləri yalnız keçdikləri yerlər qədər təhlükəsizdir.

Mənim fikrim → Boru kəmərləri partladıla bilər. Hazırda Hörmüz boğazı Küveyt, İraq və Qatar kimi ölkələr üçün əsas çıxış yoludur.

Forumun ikinci günündə Amos Hochstein ilə qeyri-rəsmi söhbətimizi təqdim edirəm. Hochstein Prezident Baydenin enerji təhlükəsizliyi müşaviri olub. O, ən bilikli və əlaqələri geniş şəxslərdəndir. Müzakirədə mövcud vəziyyət, 'tankların dibindəki neft' və ABŞ-İran üçün mümkün çıxış strategiyası müzakirə olundu. ABŞ-ın Strateji Neft Ehtiyatları (SPR) mövzusunda da söhbət açıldı. Bəzi şəxslər ehtiyatların 300 milyon barrel səviyyəsindən aşağı düşməsinin istehsalda fiziki problemlər yarada biləcəyindən narahatdır. Söhbəti buradan izləmək olar. Hochstein 2022-ci il SPR satışını idarə edib və anbarlama məsələlərini yaxşı bilir.

Nəticə olaraq, mənim 5 əsas fikrim belədir:

1. Hörmüz boğazından gəmi hərəkəti artır. Hələlik müharibə öncəsi səviyyəyə çata bilməyib, amma yüksəliş müsbətdir.
2. Dəqiq gəmi məlumatı almaq çətindir və bahadır. Gəmi sayının çoxu peyk siqnallarını söndürür, bu da izləməni çətinləşdirir. Yüksək vəsaitlərə malik investorlar çox ehtimalla bahalı peyk və hərbi səviyyəli məlumatlardan istifadə edir.
3. İyulda boğazın yenidən açılması həyati önəmlidir. Xüsusən dizel, təyyarə yanacağı, gübrə və yağlayıcı üçün.
4. "Tankların dibinə" yaxınlaşılır. Təchizat kəsintisi uzandıqca anbarların boşalması ehtimalı artır.
5. Hər iki tərəf çıxış yolu axtarır və qəti dayandırma mümkündür.

Xəbərlər sürətlə yayılır. Yazını bitirərkən Tramp İranla razılaşmanın olduğunu iddia edir. Sabah yeni bazar günü başlayır. Diqqətdə olun, çevik qalın və CNBC-ni izləyin.

Şəxsi təşəkkürüm Power Insider oxucularına. İki ay içində böyük dəstəyinizə görə minnətdaram.

WALL STREET-IN FİKRİ

Makro bazar və investorlar son günlər çətin keçid etdi, cümə axşamı rally öncəsi. Səhmlər geniş şəkildə satıldı. Bir neçə gün əvvəl X sosial platformasında bazarlar barədə açıq fikrimi bildirdim.

Bu, çətin, amma doğru münasibətdir. Bu baxış çoxlarının xoşuna gəlməyə bilər, lakin belə düşünürəm. Bazar hər gün yüksəlməməlidir. Satışlar qorxunc və stresslidir, amma adi haldır. Hər il səhmlərdə müəyyən eniş olur. Buna görə də investorlara riskin hesabına gəlir verilir. Əks halda, sadəcə sadə yığılan hesab olar.

Yeri gəlmişkən, həqiqətən “satış” oldu? Bəlkə yüksək riskli texnoloji səhmlərdə, amma enerji və səhiyyə sektorları son aylarda yüksəlib. Bu sahələrdə irəliləyiş var. Hələ erkəndir deyin.

Bu həftə bir neçə diqqətəlayiq səhmi vurğulamaq istəyirəm.

Birinicisi, Tennessi ştatında yerləşən, az tanınan təmizləyici enerji şirkəti Delek ABŞ (DK) son vaxtlar yüksəlişdədir. Bu həftənin əvvəlində yeni ən yüksək səviyyəsinə çatdı. Mizuho orta qiymət hədəfini 51 dollar qoysa da, daha optimist proqnozla 60 dollar hədəfi təklif edir.

Bundan başqa, enerji və soyutma sahəsindəki Vertiv (VRT) və Britaniyada yerləşən nVent Electric (NVT) şirkətləri Bernstein tərəfindən üstün performans tövsiyə olunub. Analitik Varun Govindaraj hər iki şirkəti bəyənir, Vertiv üçün 416, nVent üçün 218 dollar hədəf qoyub, bu isə 30-40 faiz yüksəliş vəd edir. O yazır:

“Hər iki şirkətin texniki baryerlərinə inanırıq; onların fəaliyyət göstərdiyi bazarlar sonunda böyüməni azaltsa da, hazırda yaxşı mövqedədirlər.”

Analitik eyni qeyddə HVAC sektoru olan Trane Technologies (TT) haqqında da danışıb. Şirkəti “mükəmməl operatorlar” və “məlumat mərkəzlərinin soyutma mühitinə yaxşı inteqrasiya olunmuş” kimi qiymətləndirir. Trane üçün 550 dollar hədəfi 22 faiz artıma işarə edir.

BAXINIZ

Enerji sektoru üzrə Dan Yergin-in S&P Global-dən nadir müsahibəsini təqdim edirik.

İÇ XƏTT

Bu həftə Amos Hochstein ilə müsahibədir. O, keçmiş Biden administrasiyasının yüksək səviyyəli enerji müşaviridir və Yaxın Şərq liderləri ilə həssas danışıqlar aparıb.

RANDOM, AMMA MARAQLI

ABŞ Strateji Neft Ehtiyatlarının qurulmasından bu yana vizual qrafiki təqdim edirik. Hochstein deyir ki, narahatlıq səviyyənin səfərə enməsi yox, 300 milyon barrel yaxınlaşmasıdır. Nefti saxlayan duz mağaralarında fiziki problemlər neft çıxarma sürətini azalda bilər.

ŞƏBƏKƏ

• Prezident Tramp İrana hücum hədələri edir: ABŞ-ın İranla daha sərt zərbələr vuracağı haqqında Trampın açıqlaması
• Tramp Hörmüz boğazından gizli milyonlarla barrel neft keçdiyini deyir: Trampın ABŞ-ın Hörmüzdən nefti gizli keçirməsi barədə açıqlaması
• Qlobal Enerji Forumundan beynəlxalq baxış: Avropanın bu enerji böhranından çıxış yolu - Atlantic Council
• ABŞ LNG satıcıları Cheniere və Venture Global-ın niyə sürətlə idxal etdiyinə dair: Çinin LNG idxalının İran müharibəsindən sonra ən yüksək səviyyədə olması | OilPrice.com

Daha çox enerji xəbərləri, müsahibə və video üçün CNBC və Power Insider-ə müraciət edin.

Power Insider-in son sayını burada oxuya bilərsiniz: Neftin barrel başına 100 dolları keçməsinin üç səbəbi