Eagle Capital Management investisiya idarəetmə şirkəti 2026-cı ilin ikinci rübü üçün investor məktubunu yayıb. Məktubun surətini buradan yükləmək olar. Hesabatda süni intellektə kapital xərclərinin S&P 500-un gəlir artımını necə dəstəklədiyi, eyni zamanda yüksək qiymətləndirmələrdən və konsentrasiya olunmuş tələbdən yarana biləcək risklər müzakirə edilib. Eagle şirkəti süni intellektə inamını saxlayır, lakin tək bir proqnoza əsaslanmaq yerinə müxtəlif nəticələrdə performans göstərəcək portfelin formalaşdırılmasını üstün tutur. Şirkət hesab edir ki, hazırkı gəlirlər iqtisadi şəraiti şişirdə bilər; çünki yarımkeçiricilər üçün avadanlıqlar bir neçə il ərzində amortizasiya edilir, sərbəst nağd pul axını isə zəif artır. Birdə süni intellekt laboratoriyaları, hiperskalerlər və yarımkeçiricilər arasında rəqabətin sona qədər qaliblər və məğlublar yaradacağı gözlənilir. Bu vəziyyət Eagle-i süni intellekt sahəsində ən sıx ticarətlərdən kənar, lakin cəlbedici imkanlara kapital yatırmağa təşviq edir və eyni zamanda keyfiyyətli benefisiarlara seçmə şəkildə investisiya etməyə davam edir. Portfel hazırda bazarda 20 faiz endirimlə qiymətləndirilir, EPS artımının daha sürətli olacağı gözlənilir.

2026-cı ilin ikinci rübü üçün investor məktubunda Eagle Capital Management Charter Communications, Inc. (NASDAQ: CHTR ) şirkətinə də toxunub. Charter Communications ABŞ-da genişzolaqlı bağlantı xidməti göstərir. 19 avqust 2026-cı il tarixində şirkətin səhm qiyməti 152,47 dollar olub. Bir ayda gəliri 20,53 faiz artan, son 52 həftədə isə səhmləri 43,10 faiz azalan şirkətin bazar kapitallaşması 19,85 milyard dollardır. Son 52 həftə ərzində səhm qiyməti 111,55-dən 285,82 dollar arasında dəyişib.

Eagle Capital Management məktubda Charter Communications haqqında belə yazıb:

“Charter Communications Cox-un alınması tamamlandıqdan sonra ABŞ-ın ən böyük kabel operatoru olacaq. Kabel sahəsi güclü rəqabət və az böyümə səbəbindən gözləntiləri doğrultmayıb. Biz Charter şirkətinin səhmlərini ucuz qiymətli seçim kimi görürük. Kapital strukturunun 80 faizi aşağı faizli uzunmüddətli borcdur. Bir neçə il ərzində sərbəst nağd pul axınının 30 faizdən çox olması şirkəti maliyyə cəhətdən güclü edir və borcu azaltmaqla yanaşı səhmdarlara pul qaytara biləcək. Zamanla şirkətin Comcast, telekommunikasiya şirkəti və ya qeyri-ənənəvi investor tərəfindən birləşdiriləcəyini gözləyirik. Müəyyən senarilərdə səhmlərin dəyəri bir neçə dəfə artmış ola bilər. Gələcək illərdə bu şirkətlər qrupunda təxminən 20 faiz EPS artımı gözləyirik.”

"Charter Communications Cox-un alınması tamamlandıqda ABŞ-da ən böyük kabel operatoru olacaq. Kabel sahəsi ağır rəqabət təzyiqi və minimal böyümə ilə məyusedicidir. Biz Charter səhmlərini ucuz qiymətə satılan seçim kimi görürük. Kapital strukturunun 80%-i aşağı faizli uzunmüddətli borcdur. Azad nağd pul axını gələcək iki ildə 30%-dən yuxarı olacaq, şirkət böyük likvidlikə malikdir və həm borcunu azalda, həm də səhmdarlara nağd pul qaytara bilər. Zamanla şirkətin Comcast, telkom operatoru və ya qeyri-ənənəvi bir alıcı tərəfindən konsolidasiyası gözlənilir. Səhmlərin bəzi ssenarilərdə çoxalma ehtimalı var. Bu şirkətlər qrupunun EPS-inin gələcək illərdə təxminən 20% artacağını gözləyirik."