27 avqustda Wells Fargo-dan David Strauss BWX Technologies Inc.-in (NYSE:BWXT) qiymətləndirməsini Underweight-dən Equal Weight-ə qaldırdı. O, analitik hədəf qiymətini 200 dollardan 170 dollara endirdi ki, bu da 31 avqust bağlanışı əsasında tənzimlənmiş 11,63 faiz potensial artıma uyğundur.

Strauss şirkətin sentyabrın sonlarında keçiriləcək investor günü üçün ümidlidir. Onun gözləntisinə görə, idarə heyəti uzunmüddətli artım proqnozlarını geniş konsensus qiymətləndirmələrinə uyğun təqdim edəcək və bu, səhmin qiymətini dəstəkləyəcək. Analitik kommersiya təşəbbüslərinin reallaşmağa başladıqca əlavə artım gətirə biləcəyini vurğuladı.

31 avqust bağlanışına görə, səhmin qiyməti 2025-ci il dekabrın 31-dən 11,89 faiz aşağı düşmüşdü. Wells Fargo-nun qiymətləndirmə yüksəlişindən sonra BWX Technologies üçün əsas artım amilləri və riskləri incələyək.

KAI AYASE/Shutterstock.com

Müştəri bazasının müxtəlifliyi və kommersiya əməliyyatlarında artım

BWX Technologies Inc. (NYSE:BWXT) əsasən nüvə komponentləri və reaktorları ilə məşğuldur. Müştəri bazası ABŞ Hərbi Dənizi, Energetika Departamenti və kommersiya sektorundan ibarətdir, bu da şirkətə davamlı və yüksək görünürlü gəlir axını təmin edir.

Şirkət 2026-cı ilin II rübü üçün gəlirini 901,6 milyon dollar olaraq açıqlayıb, ötən ilin oxşar dövründəki gəliri isə 764 milyon dollar idi. Dövlət əməliyyatlarından gəlir 601,3 milyon dollar təşkil edib. II rübdə tənzimlənmiş səhmdar gəliri 1,07 dollar olub, 2025-ci ilin II rübündə isə 1,02 dollar idi. Sifariş portfeli keçən illə müqayisədə təxminən 40 faiz yüksələrək 8,4 milyard dollar ətrafında formalaşıb.

İdarə heyəti illik gəlir proqnozunu 3,75 milyard dollardan 3,8 milyard dollara qaldırıb. Eyni zamanda, tənzimlənmiş səhmdar gəliri proqnozu əvvəlki 4,60-4,75 dollar aralığından 4,70-4,80 dollar aralığına yüksəlib. 2026-cı il üçün sərbəst nağd pul axını 345 milyonla 360 milyon dollar arasında proqnoz edilir.

Alıcılar şirkətin müdafiə yönümlü podratçıdan daha çoxcəhətli nüvə inkişaf etdirən şirkətə çevrilmək hekayəsinə maraq göstərirlər. Bu, son rübdə kommersiya əməliyyatlarından gəlirlərin illik 72 faiz artması ilə özünü göstərib. Şirkətin prezidenti və baş icraçı direktoru Reks D. Geveden kommersiya əməliyyatlarında belə artım olduğuna görə belə deyib:

"Biz işimizdə yenidən güclü icra, kommersiya əməliyyatlarında yüksək artım və yaxşı sərbəst nağd pul axını gördük."

Gəlir paylanması və borc səviyyəsi ilə bağlı narahatlıqlar

Ayılar üçün əsas narahatlıq şirkətin gəlir bölgüsünün hazırkı vəziyyətidir. Kommersiya əməliyyatlarını genişləndirməyə çalışsa da, şirkət hələ də dövlət əməliyyatları seqmentində böyük proqramlara güclü bağlıdır. Bu seqment II rübdə konsolidasiya olunmuş gəlirin təxminən 67 faizini təşkil edib. Belə müqavilələr uzunmüddətli gəlir görünüşü təmin etsə də, dövlət siyasəti və büdcə ayrılaşmalarındakı dəyişikliklər gəlir və xalis mənfəətdə dalğalanmalara səbəb ola bilər.

"Biz biznesimizin bütün sahələrində güclü icra, kommersiya əməliyyatlarında yüksək artım və yaxşı sərbəst nağd pul axını müşahidə etdik."