Siz onu Berkshire Hathaway'in (NYSE: BRKA) (NYSE: BRKB) uzun müddət səhmlərə sərmayə qoyan və uğur qazanan şəxsi kimi tanıya bilərsiniz.

Lakin Warren Buffett fərdi səhmlərin seçilməsini çox tövsiyə etmir və əksər sərmayəçiləri bundan çəkindirməyə çağırır. Onun məsləhəti belədir: indeks fondları alın, hədəf isə S&P 500 indeksini əks etdirən fondlar olsun; o, Vanguard S&P 500 ETF fondunu üstün tutur.

Sadə yanaşma daha əlverişlidir

Buffett bu prinsipi uzun müddətdir dəstəkləyir. O, 2014-cü il martın 1-də Berkshire şirkətinin 2013-cü il səhmdar məktubunda bunu yazıb:

“Mənim məsləhətim sadədir: nağd pulun 10 faizi qısa müddətli dövlət istiqrazlarına, 90 faizi isə çox aşağı xərcli S&P 500 indeks fondunda olmalıdır (Vanguard-ı tövsiyə edirəm). İnanıram ki, bu siyasət uzunmüddətli perspektivdə yüksək haqlı menecerlərlə işləyən əksər sərmayəçilərdən – istər pensiya fondları, istər institutlar, istərsə də fərdi şəxslərdən – daha yaxşı nəticə verəcək.”

O haqlı olub. Standard & Poor's-un məlumatlarına görə, ötən 10 ildə ABŞ sərmayəçiləri üçün mövcud olan böyük kapital fondlarının 85 faizdən çoxu S&P 500 indeksindən geri qalıb. Son 15 ildə isə təxminən 90 faiz fond bu göstəricidən zəif olub. Bazarı üstələmək çox çətindir, buna görə də, hətta peşəkarların çoxu bunu bacarmır.

Sərmayəçilər üçün əsas məqam isə Buffett-in məsləhətini yerinə yetirsəydiniz, yaxşı gəlir əldə edəcəyinizdir. Məktubun dərc edildiyi ilk ticarət günündə Vanguard S&P 500 ETF fonduna yatırılan 5 min dollar bu gün 20.465 dollar dəyərindədir. Bu rəqəm dividendləri nəzərə almadan hesablanıb. Dividendlərin yenidən sərmayələşdirilməsi isə məbləği 25.270 dollara çatdırır.

Əlbəttə, daha pis nəticə də göstərə bilərsiniz. Əksər sərmayəçilər belə də edib.

Eqo tələlərindən uzaq olmaq strategiyadır

Bəli, indeks fondları darıxdırıcıdır. Fərdi səhmlərin seçilməsi isə maraqlıdır, çünki bazarı üstələmək üçün şans yaradır.

Lakin əgər statistik ehtimallarla oynamaq, riskinizi azaltmaq və gəlirinizi real şəkildə artırmaq istəyirsinizsə, Buffett həmin səhmdar məktubunda bunu belə açıqlayır: “Qüsurlarını real qəbul edən təcrübəsiz sərmayəçi, müəyyən zəifliyi görməyən biliyarlı peşəkardan uzunmüddətli daha yaxşı nəticə əldə edə bilər.” Standard & Poor's-un fond performans göstəriciləri də bunu təsdiqləyir.

"[Mənim mirasımın] etibarnaməsinə mənim məsləhətim daha sadə ola bilməzdi: Nağd vəsaitin 10%-ni qısa müddətli dövlət istiqrazlarına və 90%-ni çox aşağı xərcli S&P 500 indeks fonduna qoyun. (Mən Vanguard-ı təklif edirəm.) Mən inanıram ki, bu siyasətin uzunmüddətli nəticələri yüksək komissiya alan peşəkarlar - pensiya fondları, institutlar və fərdlər tərəfindən idarə olunan fondlardan daha yaxşı olacaq."