Elevance Health (NYSE:ELV) Seth Klarman portfelinin əsas aktivlərindən biridir. ABŞ-da ən böyük sağlamlıq sığortası təminatçılarından biri kimi 45,4 milyon üzvü əhatə edir. Şirkət sağlamlıq baxımı xərclərinin artması, hökumət ödənişlərində gözləntilərin altında qalma və tənzimləyici təzyiq səbəbindən çətin dövr keçirsə də, bərpa prosesinin sürətləndiyi görünür.

2026-cı ilin birinci rübündə Elevance Health gəlir və qazanc göstəricilərində artım nümayiş etdirib. İddialar üzrə xərclərdən gəlirə nisbət 2025-ci ilin 90 faizdən 86,8 faizə qədər yaxşılaşıb.

Əlavə olaraq, Medicare Advantage proqramının 2027-ci il ödəniş nisbəti tənzimləyici qurum tərəfindən gözləniləndən yüksək səviyyədə artırılıb.

Şirkət idarəetməsi 2026-cı ilin tam ili üçün tənzimlənmiş qazanc proqnozunu yüksəldib.

Uzunmüddətli perspektivdə yaşlanan əhali, süni intellektin gətirdiyi xərclərə qənaət və tənzimləyici münasibətlərin yaxşılaşması yüksəliş üçün əsas amillər olaraq qalır. Səhmlər 14,46x gələcək qiymət/qazanc nisbəti ilə əvvəlki zirvələrdən təxminən 30 faiz aşağı qiymətləndirilir. Klarmanın bu səhmdə ən pis dönəmin artıq geridə qaldığına inandığı nəzərə çarpır.

Hotchkis & Wiley Large Cap Fundamental Value Fund 2026-cı ilin birinci rübü investisiya məktubunda Elevance Health, Inc. (NYSE:ELV) haqqında bildirir:

"Elevance Health, Inc. (NYSE:ELV) ABŞ-ın ən böyük sağlamlıq sığortaçılarından biridir və iqtisadiyyatdan daha sürətli böyüyən yüksək keyfiyyətli biznesdir. Lakin əksər bazar göstəricilərindən aşağı qiymətləndirilir. Birinci rüb performansı zəif idi, əsasən Medicaid qeydiyyatının azalması və Trump administrasiyasının təklif etdiyi dəyişməyən Medicare ödənişləri səbəbindən 2026-cı ilin proqnozunun azaldılması ilə əlaqəlidir. Bu təzyiqləri..."

Elevance Health səhmləri potensialını tanısaq da, süni intellekt sektorunda bəzi səhm seçimlərinin daha yüksək artım imkanı və daha aşağı risk daşıdığına inanırıq.