Paramount Warner Bros.-un alınmasını maliyyələşdirir

MarketWatch yazır ki, Paramount Skydance Corp. Warner Bros. şirkətinin alınması üçün investorlarla 40 milyard dollar dəyərində istiqraz satışına başlayıb.

Bu istiqraz paketi həm yüksək keyfiyyətli, həm də yüksək riskli "junk" istiqrazları və kreditlərdən ibarətdir. Onlar həm dollar, həm də avro valyutasında hazırlanacaq.

İnvestorların tələbi təklif edilən istiqraz həcmindən qat-qat çoxdur və ilkin qiymətlər 300 baza nöqtəsi səviyyəsindədir, yəni illik gəlirlilik təxminən 8 faiz olacaq.

2026-cı ildə ABŞ istiqraz bazarında baş verən kəskin satışlar və yüksək faiz dərəcələri səbəbindən bu əməliyyat maliyyə bazarları üçün həyəcanlı anlara təsadüf edir, lakin böyük satınalma riski altında deyil.

Bu maliyyələşmə paketi müasir borclanma xərclərinin yüksəlməsinə baxmayaraq, böyük razılaşmalara marağı göstərəcək mühüm göstərici sayılır. Əməliyyat yayda məhkəmə iddiaları səbəbindən dayandırılmışdı.

Müxtəlif reytinq agentlikləri bu əməliyyatı fərqli dərəcələndirib: Moody’s ən aşağı "junk" reytinqi olan Ba1, S&P və Fitch isə ən aşağı investisiya dərəcəsi olan BBB-ni veriblər. Moody’s birləşmənin şirkətə strateji təsir edəcəyini və gəlirlərini diversifikasiya edəcəyini vurğulayıb.