Investisiya idarəetmə şirkəti Artisan Partners "Artisan Global Opportunities Strategy" üçün 2026-cı ilin ikinci rübə dair investor şərhini açıqlayıb. Məktubu buradan yükləmək olar. Qlobal səhm bazarları rüb ərzində 15,3 faiz gəlir verən MSCI ACWI indeksinin dəstəyi ilə sürətlə bərpa olunub. Bazarları dayanıqlı iqtisadi artım, güclü korporativ gəlirlər və süni intellektə marağın davamlılığı təkan verib. Bu artıma baxmayaraq, inflyasiyanın zəifləməsi, istiqraz gəlirlərinin yüksəlməsi və geopolitik qeyri-müəyyənlik davam edib. Portfel xalis 12,65 faiz gəlir əldə edib, lakin əsas indeksdən geri qalıb. Bu, portfelin informasiya texnologiyaları sektorunda az çəkili, səhiyyə sektorunda isə yüksək çəkili olması ilə əlaqədardır. Texnologiya və enerji sektorlarında düzgün səhmlərin seçilməsi bu mənfi təsirləri qismən neytrallaşdırıb. Fond süni intellekt infrastrukturu, səhiyyə və istehlakçı interneti sahəsində uzunmüddətli perspektivli imkanlar görür, lakin qiymətləndirmədə ehtiyatlıdır, çünki bir neçə süni intellektlə əlaqəli səhmlərin qiyməti sürətlə artıb. İdarə heyəti tanınan mənfəət dövrləri və uzunmüddətli cəlbedici gəlir potensialı olan güclü şirkətlərə üstünlük verir. Strategiyanın 2026-cı ildə ən yaxşı beş mövqeyini də təqdim edirik.

2026-cı ilin ikinci rüb investor məktubunda Artisan Global Opportunities Strategy yarımkeçirici avadanlıqları sahəsində aparıcı şirkət kimi Lam Research Corporation-ı (NASDAQ: LRCX) vurğulayıb. Şirkət portfelin 2,5 faizini təşkil edir və bu rübdə strategiyanın performansına müsbət töhfə verib. 1 sentyabr 2026-cı il tarixində Lam Research Corporation-ın səhm qiyməti 290,20 ABŞ dolları olub. Son ayda səhm 5,60 faiz aşağı düşsə də, ilin əvvəlindən bəri 196,91 faiz artıb. Şirkətin bazar kapitalizasiyası 363,13 milyard dollar təşkil edir.

"Artisan Global Opportunities Strategy" 2026-cı ilin ikinci rüb investor məktubunda Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) barədə aşağıdakıları yazıb:

"İkinci rübdə ən çox gəlir gətirənlər AMD, Lam Research Corporation və Taiwan Semiconductor Manufacturing oldu. Lam Research yarımkeçirici istehsalı üçün avadanlıq sahəsində, xüsusilə etsa və çökdürmə proseslərində lider mövqedədir. Şirkət yüksək gözləntiləri üstələyən nəticələr göstərdi, marjalar gözləniləndən yüksək qalır və idarəetmə davamlı artıma işarə edir. Yarımkeçirici avadanlıqlara, xüsusilə yaddaş sahəsinə artan sərmayələrlə əlaqədar, 2026-cı ildə yarımkeçirici lövhələrin hazırlanması üçün büdcənin təqribən 140 milyard dollar olacağı proqnozlaşdırılır ki, bu da ötən ilə nisbətən 27 faiz artıma uyğundur. Qiymət artımı və dəyərləndirmənin hədəf aralığın yuxarı həddinə yaxınlaşması səbəbindən riskləri idarə etmək və mövqe ölçüsünü təşkiletmək məqsədilə portfel mövqeyi azaldıldı."

"İkinci rübdə ən böyük töhfə verənlərimiz AMD,Lam Research Corporation(NASDAQ:LRCX) və Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) oldu. Lam, əsasən etsa və çökmə avadanlıqları sahəsində dominant mövqeyə malik aparıcı semikonduktor istehsal avadanlığı təchizatçısıdır. Şirkətin nəticələri gözləntiləri üstələdi, marginlər gözləniləndən yüksək qalmaqda davam etdi və idarəetmə davamlı artım proqnozunu verdi. Xüsusilə yaddaş sahəsində artan semikonduktor kapital xərclərinə cavab olaraq, idarə heyəti 2026-cı il üçün wafer istehsal avadanlıqları xərclərini təxminən 140 milyard ABŞ dollarına qədər artırdığını bildirdi ki, bu da illik təxminən 27% artımdır. Səhmin son dövrdə qiymət artımı və qiymətləndirmənin hədəf diapazonumuzun yuxarı həddinə yaxınlaşması səbəbindən riski və mövqe həcmini idarə etmək üçün payı azaltdıq."