Ötən il Justin Ernest risk kapitalı bazarında böyük boşluq olduğunu fərq etdi: ailə ofisləri və kiçik investisiya qurumları səs sürətli süni intellekt şirkətlərinə sərmayə yatırmaq istəyirdilər, lakin bu şirkətlərin səhmdar siyahısına daxil olmaq imkanı yox idi.

Playground Global-da dərin texnologiya sahəsində 5 ildən çox müddətdə çalışaraq və vəsait yığılmasında iştirak edərək Ernest inamla deyir ki, onun həm investorlara, həm də təsisçilərə olan əlaqələri bu boşluğu aradan qaldıra bilər.

O, rəsmi risk kapitalı fondu yaratmaq əvəzinə, bunun yeni menecerlər üçün 12-18 ay çəkən proses olduğunu bildirərək, öz şəbəkəsindən istifadə edib tanınmış, daha sonrakı mərhələdə olan şirkətlərdə səhmlər əldə edib. Daha sonra bu fərdi layihələri təxminən 30 kiçik investisordan ibarət qrupa xüsusi məqsədli vasitələr (SPV) vasitəsilə təqdim edir, hansılar ki, tək layihə fondu kimi fəaliyyət göstərir.

Son 12 ay ərzində onun "Sabertooth VC" şirkəti Anthropic, Anduril, Databricks, PsiQuantum və SpaceX kimi 10 ilə yaxın şirkətə 400 milyon dollara yaxın sərmayə yatırıb. Hər bir layihə özəl fond kimi, əksər hallarda xüsusi məqsədli vasitə kimi qurulur ki, bu vasitənin investorlari fondun səhmlərinə sahib olur.

O, 10 milyon dollardan 275 milyon dollara qədər olan çekləri imzalayır, bu da onun paylarda böyük paylar almağa imkan verir və həmişə şirkətlər tərəfindən təsdiqlənmiş rəsmi maliyyələşdirmə turlarında iştirak edir.

"Sabertooth" ailə ofislərinə fərdi yüksək səviyyəli, son mərhələ startaplarında pay almaq imkanı təqdim edən yeganə şirkət deyil. Buna baxmayaraq, Ernest qısa müddətdə onlardan böyük məbləğdə vəsait toplamağı bacardı, çünki kiçik payların və SPV-lərin ailə ofislərinə istiqamətlənmiş bəzən şübhəli dünyasında o, etibarlı reputasiya qazanıb.

Ailə ofisi üçün zənginlərin sərvətini idarə edən Benyamin Vaqner bildirib: "Justin həqiqətən investor kimi fəaliyyət göstərir. Onun hüquqi təcrübəsi, texniki bacarıqları və yüksək məntiqi mövqeyi onu digər təşkilatlardan fərqləndirir ki, onlar sadəcə kapital yığmağa çalışırlar".

Vaqner PsiQuantum-ə birbaşa sərmayə qoymaq istəyəndə şirkətin maliyyə direktoru ona "Sabertooth" vasitəsilə investisiya etməyi təklif edib.

Onun sözlərinə görə, "Ernestlə ilk dəfə görüşəndə onun legitim olduğunu bildim. Justinin əlaqələri başqa cürdür, bu, bəzi soyuq ünsiyyətlə fəaliyyət göstərən təşkilatlardan fərqlənir".

Bu təsdiq son dərəcə önəmlidir. Anthropic və Anduril kimi startaplar lisenziyasız SPV-lərə qarşı sərt tədbirlər gördüyü vaxtda, Sabertooth vasitəsilə sərmayə qoymaq kiçik investorlar üçün əminlik mənbəyidir. Onlar pullarını şirkətlərin özü tərəfindən birbaşa yoxlanılmış və hörmətlə yanaşılmış investora etibar edirlər.

Harvard Biznes Məktəbinin məzunu Ernest uşaqlıqda danışıq çətinliyi ilə mübarizə apardığından sonra ünsiyyət bacarıqlarını təkmilləşdirib. O, məşhur texnologiya şirkətləri maliyyələşmə toplayanda səhmlərin əldə olunmasında geniş əlaqələrinin gücünü vurğulayır.

"Həmişə şəbəkəmin mərkəzində olmağım super gücüm olub, bunu strateji şəkildə istifadə etməyi xoşlayıram", - Ernest "TechCrunch"a deyib.

Məsələn, o, adətən, qısa vaxt ərzində ailə ofislərindən SPV üçün investisiya kapitalı toplaya bilir.

"Mənim tək sahib olduğum kifayət qədər LP-lərim var. Normalda dörd-beş-altı zəng edirəm və LP-lərin nə qədər sərmayə qoyacağını dəqiq bilirəm", - Ernest söyləyib.

"Sabertooth" kimi şirkətlərin əsas məqsədi müəyyən şirkətlər üçün vəsait toplamaqdır və Ernest biznesini belə genişləndirmək istəyir. Lakin onun hədəfi ən sonunda rəsmi risk kapitalı fondu yaratmaqdır. Bu çətin vəzifədir, amma o, Sabertooth vasitəsilə əldə olunan möhkəm gəlirlərin, investorlara əminlik verəcəyini düşünür, çünki bu ən çox yeni fondlara dəstək verərkən diqqət yetirilən amildir.

Artıq bu arzusu doğrulmaqdadır. Sabertooth çip istehsalçısı Groqdan böyük gəlir əldə edib, bu şirkət keçən ilin sonlarında "Nvidia" tərəfindən 20 milyard dollara alınmışdı. Növbəti böyük hadisələrdən biri isə Cümə günü gözlənilən SpaceX-in səhm bazarına çıxması, eləcə də ilin sonlarında gözlənilən Anthropic-in ictimai mübadiləsidir. Bu baş verənlər onun sərmayədarları üçün daha böyük gəlir gətirəcək.

Lakin SPV-lər ənənəvi risk kapitalı fondları kimi yüksək nüfuza malik deyillər. Buna baxmayaraq, Ernest inamlı şəkildə düşünür ki, ilk olaraq ailə ofisləri ilə işləyib etibar qazanmaq və sonra risk kapitalı fondu yaratmaq doğru strategiyadır.

"Mən fəaliyyətin içində olmaq istəyirdim", - o deyir. "Düşünürəm ki, bu bizim həyatımızın ən yaxşı fondlarından biri olacaq".