"The Independent Money" kanalı "Trading 212" tərəfindən təqdim olunur.

İran müharibəsi səbəbindən bu il bazarda çox dəyişkənlik müşahidə olunub, bu müharibənin genişmiqyaslı iqtisadi təsirləri var.

Belə qeyri-müəyyənlik şəraitində bəzi investorlar dövri yox, müdafiə yönümlü aksiyalara yatırım etməyi düşünə bilərlər, aksiyalar.

Amma fərq nədir? The Independent hər iki növ haqqında bilməli olduğunuzları, əsas fərqləri və kimlərin investisiya etməli olduğunu açıqlayır.

Müdafiə və dövri aksiyalar nədir?

Müdafiə aksiyaları iqtisadi şəraitdən daha az təsirlənir. Bu şirkətlər ərzaq, məişət əşyaları, dərman, kommunal xidmətlər və genişzolaqlı internet kimi vacib məhsul və xidmətlər təqdim edir.

Böyük Britaniyadan müdafiə aksiyalarına nümunə olaraq Tesco supermarket şəbəkəsi, Unilever istehlak malları şirkəti, GSK dərman nəhəngi və BAE Systems silah istehsalçısı göstərilə bilər.

Dövri aksiyalar isə iqtisadi inkişafdan və ya inkişafın olmamasından daha çox təsirlənən, sərbəst xərcləmələrdən faydalana bilən aksiyalardır. Onlar bankçılıq, səyahət, əyləncə, istehsalat, tikinti, infrastruktur, avtomobil və lüks mallar sektorlarında fəaliyyət göstərir.

Böyük Britaniyada dövri aksiyalara hava yolu şirkəti easyJet, moda brendi Burberry, ev təmiri xidməti Wickes və tikinti şirkəti Persimmon daxildir.

İlin indiyə olan nəticələrinə görə, dövri aksiyaların performansı bəzi ekspertləri təəccübləndirib; onlar Avropa və ABŞ bazarlarında ön sıralarda yer alıblar, baxmayaraq ki, İran müharibəsi qlobal enerji bazarına təsir göstərib.

Bestinvest şirkətinin baş direktoru Ceyson Hollands bildirib ki, ABŞ bazarında süni intellekt və infrastruktur kapital sərmayələri bazarın fəaliyyətini gücləndirib, Avropada isə banklar və sənaye şirkətləri möhkəm iqtisadi göstəricilər və müdafiəyə ayrılan xərclərin artımından faydalanır.

O əlavə edib ki, investorlar bu böhranın uzunmüddətli olmayacağı qənaətindədir.

100 funtaya qədər dəyərində pulsuz səhmlər əldə etmək mümkündür.
Kapital təhlükə altındadır.

Şərtlər və qaydalar tətbiq edilir.

Almazdan əvvəl nəyi nəzərə almaq lazımdır

İqtisadi qeyri-müəyyənlikdən narahat olan investorlar müdafiə aksiyalarını seçə bilərlər, çünki bu şirkətlər daha az təsirlənir.

Müdafiə aksiyaları ehtiyatlı investorlar üçün uyğundur, onların tələbi sabitdir, gəlirləri və nağd axını proqnozlaşdırılandır.

"Bu aksiyalar çox vaxt sabit dividendlər ödəyir, bu da pensiya alanlar arasında populyarlıq qazanır," - deyə Hargreaves Lansdown səhm analizi rəhbəri Derən Natan bildirib.

Hollands vurğulayıb: "Müdafiə aksiyaları iqtisadi yüksəliş dövründə dövri aksiyalar kimi yüksək gəlir verməyə bilər, amma çətin vaxtlarda portfeli qorumağa kömək edir."

Müdafiə aksiyaları dövri aksiyalardan daha az dəyişkən ola bilər, lakin iqtisadi çətinliklərdə qiymətləri artıq dəyərdə ola bilər.

Digər tərəfdən, Hollandsın sözlərinə görə, dövri aksiyalar faiz dərəcələri, inflyasiya və istehlakçı xərclərində dəyişikliklərə daha həssasdır. Onlar resessiya zamanı tələbatdan kənarda qala bilər, amma iqtisadiyyat yaxşılaşanda güclü artım göstərə bilər.

Dövri aksiyaların mənfi tərəfləri arasında dəyişkənlik və dividendlərin dalğalanması yer alır, çünki gəlir gözləntilərində dəyişikliklərə böyük təsir göstərə bilər.

Lakin Natan xəbərdarlıq edib ki, müdafiə aksiyası həmişə müdafiə investisiyası deyil, dövri aksiya isə həmişə riskli deyil.

"Əgər investor proqnozlaşdırıla bilən gəlir verən aksiyaya baha qiymət ödəyirsə, bu, riskli investisiya sayılır," - deyə o əlavə edib.

"Əgər bazar dövri şirkəti elə qiymətləndirirsə ki, dövr heç vaxt bərpa olmayacaq, bu zaman bu, az riskli investisiya ola bilər."

Müdafiə aksiyalarının ümumi dəyişkənliyi azalda biləcəyi, dövri aksiyaların isə böyümə imkanları təqdim etdiyi qeyd edilməlidir.

Sizin öz proqnozunuzun rolu

Müdafiə və dövri aksiyalara yatırım etməzdən əvvəl üstünlüklər və mənfi cəhətlər diqqətlə qiymətləndirilməlidir. Seçim necə edilir?

Bu, Hollandsın sözlərinə görə, "siz iqtisadi perspektivə necə baxırsınız" sualından asılıdır. Bəziləri daha sabit, dayanıqlı və az dəyişkən gəlirlərə görə müdafiə aksiyalarını seçir.

O deyir ki, müxtəlif şirkətlərdən ibarət portfel saxlamaq məntiqlidir,

bu da fondlar vasitəsi ilə mümkündür, fərdi aksiyalar yerinə.

"Məsələn, IFSL Evenlode Income fondu dözümlü və davamlı gəlirə malik aksiyalara yönəlir və bazarın çox dövri seqmentlərinə yatırım etmir," - deyə əlavə edib.

"Dövri aksiyalar isə daha çox dəyər fondlarında olur və onlar belə şirkətləri bazar qiymətləri aşağı düşdükdə alırlar. Məsələn, Temple Bar Investment Trust bankçılıq və enerji sektorlarına daha çox sərmayə qoyub."

Derən Natan investorların portfellərini diversifikasiya etmək üçün həm müdafiə, həm də dövri aksiyalardan istifadə etməli olduğunu təsdiqləyib.

"Investorlar uzunmüddətli düşünməli, yaxşı idarəetməyə, güclü maliyyə intizamına və cəlbedici müştəri təkliflərinə malik şirkətlərə diqqət yetirməlidir," - deyə o bildirib.

"Əgər kimsə dövrün zirvə və dip nöqtələrini proqnozlaşdırmaq qabiliyyətinə malik olduğunu düşünürsə, dövri aksiyalarda müntəzəm ticarət edə bilər, amma sübut olunub ki, bazarda qalmaq bazarın zamanını təxmin etməkdən daha uğurludur."

Investisiya edərkən kapitalınız təhlükə altındadır və qoyduğunuzdan azını geri ala bilərsiniz. Keçmiş performans gələcək nəticələrə zəmanət vermir.