Milyarder Dan Loeb süni intellektə yönəlir və köhnə iqtisadiyyat səhmlərini satır. Portfelində Tayvan Yarımkeçirici (NYSE:TSM) ilk yerdədir.

Dan Loebun payı: Təxminən 92,93 milyon dollar dəyərində 275 min səhmdən ibarətdir.

Tayvan Yarımkeçirici dünya üzrə əsas yarımkeçirici şirkətlər üçün fiziki çiplər istehsal edir. Nvidia, Apple, AMD, Google və Broadcom onun fabriklərinə güvənir. Süni intellekt sahəsində hansı chip arxitekturası üstün gəlsə, TSMC bundan faydalanır. Hiperölçüləyicilər Nvidia asılılığını azaltmaq üçün xüsusi ASIC-lərə keçsələr də, ya da Nvidia GPU-lardan istifadə etsələr də, bu çiplərin hər biri TSMC çiplərində hazırlanır. Beləliklə, firma rəqabətin hər iki tərəfində də həcmi tutur.

Növbəti böyümə mərhələsi 2 nm texnologiya node-dur. Bu node-un lövhə qiyməti təxminən 30 min dollaradəkdir və xərc baxımından əvvəlki 3 nm node-dan 50 faiz bahadır. Bu mərhələdə Tayvan Yarımkeçirici tarixində ən çox müştəri tapeləri mövcuddur. Apple iPhone 18 üçün 2 nm tutumunun təxminən yarısını artıq sifariş edib. AMD, Intel, Qualcomm və Broadcom-un da bu sırada olması gözlənilir. 2026-cı ilin birinci rübündə xalis mənfəət marjası rekord dəyər olan 66,2 faiz təşkil edib. Bu da şirkət rəhbərliyinə uzunmüddətli mənfəət marjasının minimumunu 53 faizdən 56 faizə qaldırmaq imkanı yaradıb.

Lakin pessimistlər iki riskdən xəbərdardır. Birincisi, səhmlərin qiymətləndirilməsi —nda gələcək gəlirlərin 30 dəfə ətrafında ticarət aparılaraq, onillik zirvəyə yaxın olmasıdır. İkincisi və daha vacibi odur ki, TSMC-nin qabaqcıl node tutumunun 90 faizdən çoxu Tayvanda yerləşir. Bu da Çin-Tayvan gərginliyi artarsa, səhmdə uzunmüddətli və aradan qaldırıla bilməyən təzyiq yaradacaq.

Green Alpha Investment Tayvan Yarımkeçirici istehsalat şirkəti haqda 2026-cı ilin birinci rüb investisiya məktubunda bunları qeyd edib:

"Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) nanosheet Gate-All-Around tranzistorlarla 2 nm çiplərin kütləvi istehsalına başlayıb — bu onilliyin ən əhəmiyyətli memarlıq sıçrayışıdır..."

Kompyuter çipi istehsalında pick and place maşını ilə yarımkeçirici lövhədən silikon die-lərin çıxarılması və altlıq üzərinə yerləşdirilməsi.

TSMC-nin potensialını nəzərə alsaq da, bəzi süni intellekt səhmlərinin daha böyük artım perspektivi və daha az risk daşıdığına inanırıq. Əgər həm qiyməti aşağı olan, həm də Donald Tramp dövrü tariflərindən və yerli istehsal tendensiyasından fayda götürmə ehtimalı olan süni intellekt səhmləri axtarırsınızsa, ən yaxşı qısa müddətli süni intellekt səhmləri barədə pulsuz hesabatımıza baxa bilərsiniz.

Əlavə oxu: 3 İldə İkiqat Artmalı Olan 33 Səhmlər və Cathie Wood-un 2026 Portfeli: Alınmalı Ən Yaxşı 10 Səhmlər.

"Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) nanoqatlı Gate-All-Around tranzistorlarından istifadə edərək 2nm çiplərin kütləvi istehsalına başladı — bu son onillikdə ən əhəmiyyətli arxitektur sıçrayışdır.... ( Məktubu Ətraflı Oxumaq Üçün Bura Klikləyin )."