Tez Baxış

• MOAT beş il ərzində 45 faiz gəlir verib, ARKK isə 33 faiz itki yaşayıb. MOAT-ın maksimum dəyər itgisi təxminən 20 faiz olub, ARKK isə 75 faiz dəyər itirib.

• Tesla ARKK fondunun etibarlı dəstəyi rolunu oynayır. Onun 1,8 beta və 371 trailing P/E göstəriciləri fondda geniş nəticə paylanması və dərin dəyər itkilərinə səbəb olur.

• 75 faiz dəyər itkisindən çıxmaq üçün 300 faiz gəlir lazımdır. Bu isə MOAT-ın daha məhdud dalğalanmaları sayəsində investorları təşvişlə satışdan qoruyur.

• 2010-cu ildə NVIDIA-nı düzgün proqnozlaşdıran analitik indi ən yaxşı 10 süni intellekt aksiyasını seçib. ARK Innovation ETF bu siyahıya daxil olmayıb. Adları bu gün pulsuz əldə edin.

İnvestorlar elektrikli avtomobillər, genomika, fintech, avtonomiya və süni intellekt sahələrində dağıdıcı innovasiyalardan pay almaq üçün "ARK Innovation ETF" ( NYSEARCA:ARKK ) almağa üstünlük verirlər. Cathie Wood-un fondu on il ərzində aktiv-inkişaf kateqoriyasının lideri olub və öz izləyici bazasını saxlayır. Onu saxlamaq üçün arqumentlər qalır. Lakin beş illik nəticələr digər investisiyalara da üstünlük vermək fikrini gücləndirir.

2016-cı ilin iyununa kimi beş il müddətində ARKK toplam 33 faiz itki verib. VanEck Morningstar Wide Moat ETF ( NYSEARCA:MOAT ) isə eyni dövrdə 45,06 faiz gəlir əldə edib və daha az dəyər itkisinə yol verib. MOAT-un Buffett ilə əlaqəsi birbaşa deyil, konseptuallıqdır: Warren Buffett MOAT-u təsdiq etməsə də, indeks onun iqtisadi qala çərçivəsini Morningstar vasitəsilə həyata keçirir.

ARKK-nın Məqsədi

ARKK fondu Wood-un komandası tərəfindən nəsil dəyişdirəcək texnologiya şirkətlərinə yönəlmiş ixtisaslaşmış, yüksək inamlı portfeldir. Tesla ( NASDAQ:TSLA ) fondun əsas payçısıdır və həm gəlir, həm də risk mənbəyidir. Tesla-nın 1,798 beta və 371 trailing P/E göstəriciləri ARKK-nın geniş nəticə paylanmaları və dərin dəyər itkilərini yaradır.

Bu vəziyyət fondun sahiblərinə ziyan vurur. 2021-ci ilin zirvəsindən ARKK 75 faiz ucuzlaşaraq öz dəyərinin çoxunu itirdi, beləliklə uzunmüddətli investorlar mənfi ümumi gəlir əldə edib. Son bir ilin 18,53 faiz gəliri innovasiya səhmlərinin yenidən bahalaşdığını göstərir, amma uzunmüddətli perspektivdə bu problem olaraq qalır.

MOAT-un Mexanizmi

MOAT Morningstar Wide Moat Focus Index-in izləyicisidir. Bu indeks Morningstar tərəfindən davamlı rəqabət üstünlüklərinə malik olan—şəbəkə effektləri, keçid xərcləri, qiymət üstünlükləri kimi—şirkətləri seçir və sərfəli qiymətlərlə alınanlara üstünlük verir. İdarə haqqı 0,46 faizdir. Bu indeks qiymətlər münasib olduqda keyfiyyətli birləşdirici səhmləri alır, yəni Buffett-ın ideyası geniş miqyasda tətbiq olunur.