Giverny Capital Asset Management, LLC investisiya idarəetmə şirkəti 2026-cı ilin birinci rübü üzrə investor məktubunu dərc edib. Nüsxəsini buradan yükləmək mümkündür. Bu rüb model portfeli 6,88% azalıb, S&P 500 indeksi isə 4,33% geriləyib. Son 1 ildə portfel 8,52% artıb, indeks isə 17,80% yüksəlib. Qlobal geosiyasi münaqişələr və inflyasiya narahatlıqları rüblük volatilliyi artırıb. Davam edən qeyri-müəyyənliklərə baxmayaraq, şirkət portfelindəki şirkətlərin güclü gəlirlərini qoruyub saxlayacağına və sağlam balans hesabatlarına sahib olacağına inanır. O, qısa müddətli bazar dalğalanmaları yox, şirkət xəbərlərinə fokuslanır. Həmçinin, 2026-cı il üçün portfelin ən böyük 5 paya malik şirkətini nəzərdən keçirmək mümkündür.

2026-cı ilin birinci rübü üzrə investor məktubunda Giverny Capital Asset Management Tayvan Yarımkeçirici İstehsal Şirkəti MMC-ni (NYSE: TSM) performansa ən çox töhfə verən şirkət kimi göstərib. Bu şirkət dünyada aparıcı müqavilə çip istehsalçısıdır və əsas qlobal texnologiya liderləri üçün qabaqcıl yarımkeçiricilər istehsal edir. 17 iyun 2026-cı il tarixində TSM səhm başına 432,15 dollar səviyyəsində bağlanıb. Şirkətin bir aylıq gəliri 6,14%, son 52 həftədə isə səhm qiymətləri 102,41% artıb. TSM-nin bazar kapitallaşması 2,24 trilyon dollar təşkil edir.

Giverny Capital Asset Management investor məktubunda TSM haqqında belə yazıb:

"Mən hesab etmirəm ki, rüblük nəticələr çox şey deyir, amma onu qeyd etmək əhəmiyyətlidir ki, Tayvan Yarımkeçirici İstehsal Şirkəti MMC (NYSE: TSM) aparıcı müştəriləri, o cümlədən Nvidia, Broadcom və Apple qiymətlərində azalma baş verdiyi vaxt yaxşı performans göstərib. TSMC uzun müddət müştərilərinə nisbətən daha aşağı P/E çoxluğunda ticarət olunub, lakin bu fərq azalır."

TSM şirkəti 2026-cı ilin əvvəli üçün hazırlanmış 40 ən populyar səhmdən 6-cı yerdədir. Bazamızın məlumatına görə, birinci rübün sonunda 234 fond portfeli TSM səhmində iştirak edib, əvvəlki rübdə bu rəqəm 224 idi. 2026-cı ilin birinci rübündə TSM-nin gəlirləri ardıcıl olaraq 6,4% artaraq 35,9 milyard dollara çatıb və proqnozları üstələmişdir. İnvestisiya baxımından TSM-nin potensialını qəbul etsək də, bəzi süni intellekt səhmlərinin daha yüksək artım potensialı və daha az risk daşıdığına inanırıq. Əgər çox aşağı qiymətləndirilmiş və Tramp dövründə tətbiq olunan tariflərdən və yerli istehsal tendensiyasından fayda götürə biləcək süni intellekt səhmi axtarırsınızsa, ödənişsiz ən yaxşı qısa müddətli süni intellekt səhmini görə bilərsiniz.

“Mən hesab etmirəm ki, rüblük nəticələr çox məlumat verir, amma qeyd etmək lazımdır ki,Tayvan Yarımkeçirici İstehsal Şirkəti MMC(NYSE:TSM) Nvidia, Broadcom və Apple kimi aparıcı müştərilərinin qiymətləndirmələri azaldığı dövrdə olduqca yaxşı performans göstərdi. TSMC uzun müddət müştərilərinə nisbətən PE çoxluq endirimlə ticarət edirdi, lakin fərq daralır.”