Efsanəvi investor Stanley Druckenmiller 2026-cı ilin ilk rübündə "Taiwan Semiconductor Manufacturing" (NYSE: TSM) şirkətinin 47.805 səhmindən satıb. Satışdan sonra rüb sonu üzrə onun payı hələ də 167 milyon dollar dəyərində qalmış və bu, Duquesne Family Office portfelində üçüncü ən böyük mövqe olub.

Stanley Druckenmiller-in fəaliyyəti izlənilməyə dəyərdir. 1981–2010-cu illərdə Duquesne Capital Management-da o, təxminən 30 faiz illiklaşdırılmış gəlir göstərərək dəyəri erkən mərhələdə görmək bacarığı ilə seçilib. Bu, süni intellekt (AI) boom-u ilə əlaqədar investorlara TSMC-yə nəzər salmaq üçün əhəmiyyətlidir, çünki TSMC "Nvidia" (NVDA) və "Advanced Micro Devices"-in (AMD) əsas çip təchizatçılarından biridir.

TSMC bu yaxınlarda daha bir güclü rüb açıqlayıb; gəlirlər illik müqayisədə təxminən 34 faiz artıb və birinci rübdən 12 faiz yüksəlib. Yüksək performanslı hesablama (HPC) — AI akseleratorlarına tələbi də daxil etməklə — artıq ümumi gəlirin 66 faizini təşkil edir.

Rəhbərlik yaxın perspektivdə yavaşlama gözləmir. Üçüncü rüb üçün gəlirin təxminən 45 milyard dollar səviyyəsində olacağı proqnozlaşdırılır ki, bu da ardıcıl olaraq təxminən 12 faiz artımı göstərir; illik əsasda isə dollarla tam il üçün gəlirin 40 faizdən çox artacağı gözlənilir.

Nvidia və AMD-nin proqnozları bu impulsu dəstəkləyir. Nvidia maliyyə ilin birinci rübündə 85 faiz illik gəlir artımı açıqlayıb və 2025–2027-ci illər ərzində Blackwell və Rubin ilə əlaqəli gəlirin ümumilikdə 1 trilyon dollar olmasını gözləyir. AMD isə AI akselerator bazarının 2030-cu ilədək 1,4 trilyon dollar səviyyəsinə çatacağını proqnozlaşdırır; server üçün mərkəzi emal vahidləri (CPU) bazarı isə eyni dövrdə 200 milyard dolları ötərək 50 faizdən artıq artım göstərə bilər.

Son zamanlar Druckenmiller "Morgan Stanley"-nin Hard Lessons müsahibəsində deyib: "Hazırda bir hedj fond portfeli hazırlamağın maraqlı tərəfi budur — mən əminəm ki, önümüzdə kütləvi pozulma və kütləvi dəyişiklik var."

TSMC-nin maliyyə direktoru Vendell Huang da son çıxışlarında şirkətin 5G, AI və HPC kimi sənaye meqatrendlərindən gələn çoxillik struktur tələbini tutmaq üçün yaxşı mövqedə olduğunu vurğulayıb.

Druckenmiller AI fürsətini erkən görərək 2022-ci ildə Nvidia-da böyük mövqe almış və sonradan onu sataraq digər texnologiya səhmələrinə yönəltmişdi. Hazırda o, TSMC ilə yanaşı "Intel", "Sandisk" və "Broadcom" kimi şirkətlərdə mövqelərə sahibdir; bu, onun CPU-lar, məlumat saxlama və xüsusi AI akseleratorları (XPU) sahələrində artım görməsini göstərir.