MSTU fondunun qiyməti cümə günü 14 faiz aşağı düşüb və son bir ildə ümumilikdə 95 faiz itki verib, bu da MSTR şirkətinin səhmlərinin 67 faiz dəyər itirməsindən təxminən üç dəfə ağırdır, çünki gündəlik leverage hər düşüş mərhələsində kümülatif şəkildə əlavə zərər yaradır.

MSTU-nun gündəlik sıfırlama strukturu bahalı və dəyişkən bazarlarda dəymiş zərərin artmasına səbəb olur, hətta Bitcoin sabit qalsa belə. Bu səbəbdən 30 günlük real volatillik ən vacib göstəricidir.

MSTR şirkətinin maliyyə direktoru Endryu Kang may ayında $163-$166 aralığında səhmlərini satıb, bu vaxt Strategy şirkətinin STRC üstünlük dividend faizi 11,25 faizə yüksəlib, kredit stressinin artdığına işarədir.

$10 min dəyərində T-REX 2X Long MSTR Daily Target ETF (NASDAQ:MSTU) fondunun səhmləri cümə günü əvvəlki günə nisbətən 14 faiz azalıb və $3,95-dən $3,41-ə enib. Əsas aktiv olan Strategy (NASDAQ:MSTR) isə eyni gündə təxminən 7 faiz dəyər itirib.

Bitcoin qiyməti $60 786 səviyyəsinin altına düşüb və bu düşüş məhz MSTR və MSTU qiymətlərində itkinin əsas səbəbidir.

MSTU fondu hər gün Leveraged strukturunu sıfırlayır, yəni hər gün əvvəlki günün bağlanış qiymətinə əsaslanaraq leverage mövqeyini yenidən tənzimləyir. Beləliklə, uzunmüddətli artım yoxdursa, və ya bazar dəyişkən olarsa, dəyər sürətlə azalır.

Son gün rəqəmləri isə bunun aydın nümunəsidir: Bitcoin düşdü, MSTR 7 faiz itirdi, MSTU isə 14 faiz zərər etdi.

Bazarın yüksək dəyişkənliyi və Federal Rezervin yüksək faiz siyasəti bu trendlərin davamına təsir edir. Bitcoin isə son 1 ayda 23,4 faiz, son 1 ildə 41,3 faiz dəyər itirib, bütün əvvəlki seçki sonrası artımı ləğv edib.

Strategy şirkəti Bitcoin qiymətinin leverage proxy-si, MSTU isə onun leverage məhsuludur. Qiymət zəncirinin son elementi ən çox itkiyə məruz qalır.