Qısa xülasə

• Meta-nın 19-luq irəli P/E əmsalı və 44 milyard dollar sərbəst pul axını Nebiusun tək həftədə 18 faiz dəyər itirməsinə baxmayaraq təqaüd üçün daha üstün variant kimi seçilir.

• Nebius süni intellekt bulud gəlirlərində 841 faiz artım göstərib, lakin 781 milyon dollar qeyri-nağd qazanc son rübdə 20 faiz genişlənmiş tənzimlənmiş xalis zərəri ört-basdır edib.

• Morgan Stanley hesab edir ki, Meta digər tərəflərə 1,000 meqavat hesablama gücü icarəyə versə, bu, 2028-ci ilin səhmdar gəlirinə təxminən 12 dollar əlavə edə bilər.

  Canlı qrafikMETA

  TradingView

• 2010-cu ildə "NVIDIA"nı düzgün proqnozlaşdıran analitik ən yaxşı 10 süni intellekt səhməsini açıqlayıb, lakin Meta siyahıya daxil edilməyib. Adları BU GÜN PULSUZ əldə edin.

İndi AI infrastrukturlarına təqaüd pulu yatıranlar üçün sual bu: Meta Platforms ( NASDAQ:META ) yoxsa Nebius Group ( NASDAQ:NBIS )? Hər iki şirkətneokloud teoriyasını dəstəkləsə də, risk baxımından fərqlidirlər. Biri böyük məbləğdə nağd pul axını yaradır, digər isə sürətlə inkişaf edən və hələ də əməliyyat nağdını itirən infrastruktur qurucusudur. Təqaüd portfeli baxımından əsas müqayisə belədir.

Qiymətləndirmə: Meta üstünlük qazandı

Meta keçmiş P/E-nin 22 və irəli P/E-nin təxminən 19 səviyyəsində ticarət olunur. 2025-ci ildə 43,59 milyard dollar sərbəst nağd pul axını, 2026-cı ilin birinci rübündə isə gəlirləri 33,08 faiz artaraq 56,31 milyard dollara çatıb. Bu, şirkətin sürətli böyüməsinə uyğundur.

Nebiusun irəli P/E-si 68, satışa nisbəti isə 62-dir. Onun GAAP mənfəəti mühasibatlıq effektidir: 2026-cı ilin birinci rübündə 2,11 dollar EPS qeyri-nağd 781 milyon dollarlıq "ClickHouse" təkrar qiymətləndirmə qazancından yaranıb. Eyni zamanda tənzimlənmiş xalis zərər illik 20 faiz artaraq 100,30 milyon dollara yüksəlib. "Morningstar" şirkətin ədalətli dəyərini 120 dollar hesablayır, hazırkı qiymət isə 200,43 dollardır. Üstünlük Meta-nındır.

İndi hərəkət et: 2010-cu ildə "NVIDIA"nı düzgün proqnozlaşdıran analitik ən yaxşı 10 süni intellekt səhmini açıqlayıb, amma Meta siyahıya daxil olunmayıb. Adları BU GÜN PULSUZ əldə edin.

Volatillik və balans hesabatı: Meta üstünlükdədir

Meta 1,52 trilyon dollar bazar dəyərinə malikdir. 2025-ci ildə 115,80 milyard dollar əməliyyat nağd pul axını həyata keçirib, 71 dəfə faiz ödəmə qabiliyyəti var. Ailə Tətbiqləri Paketində gündəlik təxminən 3,56 milyard aktiv istifadəçi mövcuddur. Onun "beta" göstəricisi 1,246, səhmlər isə ilin əvvəlindən 8,9 faiz azalıb, bu isə ciddi risk deyil.

Nebiusun bazar dəyəri 54,7 milyard dollar, 10,04 milyard dollar çevrilə bilən borc və 9,9 milyard dollar gələcək məlumat mərkəzi icarə öhdəlikləri var. Səhm qiyməti 2026-cı ilin fevralında 88,62 dollardan mayda 197,78 dollara qalxıb. Son həftədə isə Meta-nın öz bulud xidmətlərini qurması xəbəri ilə 18,43 faiz azalıb. 52 həftəlik qiymət aralığı 43,89-dan 299,86-ya qədərdir. Təqaüdçülər belə volatillikdən çəkinməlidir.