Sürətli Oxu

• "NVIDIA" 1-ci rübdə 82 milyard dollar gəlir açıqladı, artım 85 faizdir. "Avago" isə növbəti rübdə süni intellekt çipi gəlirlərinin 16 milyard dollar, illik 200 faizdən çox artacağını bildirdi.

  Canlı qrafikNVDA

  TradingView

• Bulud kapital xərclərinin 2026-cı ildə 650 milyard dollardan 1 trilyon dollara yaxınlaşması gözlənilir. Vivek Arya buna əlavə olaraq 2027-də xərclərin 40 faiz artaraq 1,5 trilyon dollara çatacağını proqnozlaşdırır.

• Arya davamlı çip çatışmazlığının doymayan tələbi göstərdiyini, hətta 7 yaşlı QPU-ların belə tam istifadədə olduğunu vurğulayır.

• Gözləməyin: 2010-cu ildə "NVIDIA"nı düzgün proqnozlaşdıran analitik ən yaxşı 10 süni intellekt səhmini açıqlayıb. Tam siyahını indi pulsuz görün.

Bank of America Securities-in aparıcı yarımkeçirici analitiki Vivek Arya düşünür ki, süni intellektin təkan verdiyi yarımkeçirici sahəsində artım hələ erkəndir. CNBC-yə verdiyi müsahibədə o, süni intellekt infrastrukturuna tələbin sürətlə artdığını və süni intellektin müəssisə proqram təminatının ayrılmaz hissəsinə çevrildiyini deyib. "Süni intellekt yalnız yeni bir ideyanın sınanması, yenilik və eksperiment olmaqdan çıxıb və müəssisələrin iş proseslərinə dərinləşmiş şəkildə inteqrasiya olunur," - o bildirib.

Rəqəmlər bunun təsdiqidir. Filadelfiya Yarımkeçirici İndeksi 2026-cı ilin iyul ayı əvvəlinə qədər il ərzində 80 faiz artıb, sənaye sürətlə böyüyür. Təxminən 50 il ərzində yarımkeçirici satışları 1 trilyon dollar olub, amma növbəti 1 trilyon dollar yalnız beş ildə əlavə edilib. Bunun səbəbi sürətlə artan süni intellekt infrastruktur xərcləridir.

Süni intellekt xərcləri Wall Street-in gözləntilərini üstələyir

Aryanın tələbə dair ən bariz göstəricisi hiperskalər xərcləridir. O, deyib: "İlin əvvəlində bulud kapital xərclərinin 600-700 milyard dollar arasında olacağını gözləyirdik, indi isə 1 trilyon dollara yaxınlaşır. Proqnozlarımız doğru çıxsa, gələn il bu xərclər 40-50 faiz artaraq 1,4-1,5 trilyon dollar aralığına çatacaq." O əlavə edib ki, "süni intellekt getdikcə zəruri olur və bu texnologiyanı tətbiq etmək üçün böyük kapital xərcləri tələb olunur."

Gəlirlər də bu xərcləri dəstəkləyir. Arya bildirir ki, "OpenAI" və "Anthropic" şirkətlərinin illik təkrar gəlirləri bəzi iri proqram təminatı şirkətlərindən artıqdır və bu da hiperskalərlərə kapital ayırmağa imkan verir.

Süni intellekt yüksəlişində "NVIDIA" lider olaraq qalır

"NVIDIA Corporation" (NASDAQ:NVDA) Aryanın tezisinin ən bariz nümunəsidir. 2027-ci ilin 1-ci maliyyə rübündə şirkətin gəliri 81,615 milyard dollar olub, illik 85,23 faiz artım qeydə alınıb. Data Center gəliri 75,246 milyard dollar, şəbəkə gəliri isə 14,8 milyard dollar olub. CEO Censen Huang bunu "insanlıq tarixində ən böyük infrastruktur genişlənməsi" adlandırıb. Şirkətin təchizat öhdəlikləri 119 milyard dollar, 2027-ci ilin 2-ci rübü üçün gəlir proqnozu 91 milyard dollardır. "NVIDIA"nın irəli perspektivi üzrə P/E göstəricisi təxminən 23-ə bərabərdir.