iShares ABŞ Maliyyə Sektorları ETF-si (NYSEMKT:IYF) ilə SPDR S&P Regional Banklar ETF-si (NYSEMKT:KRE) maliyyə sektorunda geniş sabitlik və yüksək konsentrasiyalı dəyişkənlik arasında klassik seçim fərqini göstərir.

Hər iki fond maliyyə şirkətlərinə məruz qalma təqdim edir, lakin portfeldə fərqli funksiyalar daşıyır. IYF ABŞ maliyyə sektorunun bütövünə diversifikasiyalı baxış verir, KRE isə regional banklara odaklanaraq sənaye dəyişikliklərinə və faiz dərəcələrinin vəziyyətinə daha həssasdır.

Əsas göstəricilər (xərclər və ölçü)

Beta qiymət dəyişkənliyini S&P 500 indeksinə nisbətən ölçür; beş illik aylıq gəlirlər əsasında hesablanır. 1 illik gəlir son 12 ay üzrə ümumi gəlirdir. Dividend gəliri son 12 ayın bölünmə gəliridir.

KRE xərc nisbəti ilə bir az daha sərfəlidir (0,35%), IYF isə 0,38%-dir. Gəlir gözləyən investorlar KRE-nin 2,26%-lik yüksək dividend gəlirini IYF-nin 1,55%-i ilə müqayisədə üstünlük verə bilərlər.

Performans və riskin müqayisəsi

IYF-nin tərkibi

2000-ci ildə yaradılan IYF 142 şirkəti əhatə edir. Ən böyük paylar bunlardır: Berkshire Hathaway (NYSE:BRKB) 11,1%, JPMorgan Chase (NYSE:JPM) 10,5% və Bank of America (NYSE:BAC) 4,6%. IYF ABŞ iqtisadiyyatını dəstəkləyən diversifikasiya olunmuş maliyyə nəhənglərinə çıxış verir.

KRE-nin tərkibi

2006-cı ildə yaradılan KRE 161 şirkəti özündə birləşdirir və S&P Regional Banklar Selektiv Sənaye İndeksini izləyir. Ən böyük paylar: Popular (NASDAQ:BPOP) 1,6%, East West Bancorp (NASDAQ:EWBC) 1,6% və Zions Bancorp (NASDAQ:ZION) 1,6%. KRE-də hər bir regional bankın portfeldə çox üstün olmaması üçün modifikasiya olunmuş bərabər çəkili yanaşma tətbiq olunur.

ETF sərmayələri barədə daha geniş rəhbərlik üçün bu linkə baxa bilərsiniz.

Investorlar üçün önəmi

IYF və KRE arasında seçim daha çox nə qədər dəyişkənlik qəbul etməyə hazır olmağınız və investisiyalarda faiz dərəcələrinin nə dərəcədə rol oynadığı ilə bağlıdır.

KRE-nin əsasını təşkil edən regional banklar IYF-də olan böyük və diversifikasiya olunmuş maliyyə institutlarından daha çox faiz dərəcəsi dəyişikliklərinə həssasdır. Faizlər yüksəldikdə, regional banklar kreditlərdən qazandıqları faiz ilə depozitlərə ödədikləri faiz arasındakı fərqin genişlənməsindən fayda görə bilər. Amma yüksək faizlər uzun müddət qalarsa, kredit tələbatı azala bilər və xüsusilə az diversifikasiya olunmuş kiçik banklarda kredit riski arta bilər. 2023-cü ildə regional bank sektoru sınaqdan keçib; bir neçə məşhur bankın iflası sektorda etibarı azaltmış və KRE fondunun qiyməti kəskin düşmüşdü, sonra isə bərpa olunub.