CoreWeave (NASDAQ: CRWV), süni intellekt infrastrukturu üzrə neokloud provayderi, 28 mart 2025-ci ildə hissə başına 40 dollardan birja açıqlandı. 20 iyunda səhmləri rekord səviyyəyə – 183,58 dollara çatdı. Hazırda isə təxminən 82 dollardan ticarət həyata keçirir. Gəlin bu ucuzlaşmanın alış fürsəti olub-olmadığına baxaq.

2009-cu ildə Nvidia-nı qaçırdınız? Bu nadir siqnal yenidən yanır. 2009-cu ildə az tanınan Nvidia çip istehsalçısı üçün "Double Down" siqnalı yanmışdı. İllər sonra eyni "Tam İnanc" siqnalı Nvidia-nın ölçüsünün 1/100-ü qədər olan şirkət üçün yanır. Davam et »

CoreWeave nə iş görür?

CoreWeave əvvəllər Ethereum mədənçiliyi ilə məşğul idi, amma 2018-ci ildə kriptovalyuta bazarının çökməsindən sonra GPU-larını uzaqdan süni intellekt tapşırıqlarının işlənməsi üçün istifadə etməyə başladı. 2022-ci ilin sonunda üç data mərkəzindən fəaliyyətə başlayaraq onların sayını hazırda 49-a çatdırıb və bu infrastrukturda 250 minə yaxın Nvidia (NASDAQ: NVDA) GPU istifadə edir.

CoreWeave-in süni intellektə optimallaşdırılmış serverləri Amazon Web Services (AWS) və Microsoft Azure kimi böyük cloud platformaları ilə müqayisədə mürəkkəb AI işlərini 35 dəfə sürətli və 80 faiz daha sərfəli icra edir. Ən əsas müştəriləri sırasına Microsoft, Meta (NASDAQ: META), OpenAI, Anthropic, Nvidia və kvant ticarət şirkəti Jane Street daxildir.

CoreWeave nə qədər sürətlə böyüyür?

CoreWeave-in gəlirləri 2022-ci ildə 16 milyon dollardan 2025-ci ildə 5,1 milyard dollara yüksəlib. 2026-cı ilin birinci kvartalı sonunda sifariş portfeli 99,4 milyard dollara çatıb. Analitiklər isə 2028-ci ildə illik gəlirin üçillik orta illik artım sürəti (CAGR) ilə 99 faiz artaraq 40,3 milyard dollar olacağını gözləyirlər. Bu, cari ilin satışlarının 3,5 dəfə üzərində ticarət edən bir səhmdar üçün heyrətamiz artımdır.

Lakin CoreWeave-in xalis zərəri 2022-ci ildə 31 milyon dollardan 2025-ci ildə 1,2 milyard dollara yüksəlib. Analitiklər 2028-ci ilə qədər bu itkinin demək olar ki, iki dəfə artaraq 2,2 milyard dollara çatacağını proqnozlaşdırırlar. Şirkət son kvartalı 50,8 milyard dollar ümumi öhdəliklə bağlayıb, bu da onun borc-öz kapitalı nisbətini 10,8 səviyyəsində saxlayır. Borcun ümumi dəyəri 86,3 milyard dollarlıq bazar dəyərinə əlavə olunanda, şirkət cari ilin satışlarının 6,8 qatına ticarət edir ki, bu da bir qədər baha görünür.

CoreWeave-in ucuzlaşması alış fürsətidir?

CoreWeave geniş böyümə potensialına malikdir, lakin sərmayəçilər şirkətin böyüməsini maliyyə itkiləri olmadan həyata keçirəcəyindən əmin deyillər. Yayda səhmlər rekord yüksəlişə çatanda, investorlar Federal Rezervin faizləri azaldacağını gözləyirdi. Bu, şirkətin genişlənməsini ucuzlaşdıracaqdı.

Hazırda isə inflyasiyanın azalacağına əmin olmayan analitiklər 2026-cı ilin ikinci yarısında faizlərin artırılmasını proqnozlaşdırır. Bu, sərmayəçiləri mənfəətsiz, sürətli inkişaf edən kompaniyalardan, o cümlədən CoreWeave-dən uzaqlaşdırıb. Rəqabət də güclənib; digər neokloud şirkətləri və Meta-nın artıq hesablama gücünü satmaq qərarı təzyiqi artırır. Faizlər stabil olanda, CoreWeave daha çox müştəri cəlb etdikcə və miqyas üstünlükləri yarandıqca yenidən cəlbedici olacaq. Əgər AI şirkətinə bir neçə kvartal yox, bir neçə il üçün yatırım etmək istəyirsinizsə, CoreWeave-in indiki ucuzlaşması yaxşı alış fürsəti ola bilər.