Qısa Məlumat

• CoreWeave (CRWV) 27 faiz ucuzlaşmaya baxmayaraq, 112 faiz gəlir artımı və 99 milyard dollarlıq müqavilə portfeli ilə "saxla" reytinqində qiymətləndirilir.

• Əsas daxili şəxslər bu dövrdə səhmlərdən təxminən 300 milyon dollar dəyərində satış edib, həmçinin şirkətin ümumi öhdəlikləri 51 milyard dollara, kapitalı isə ancaq 5 milyard dollara çatıb.

• Maliyyə direktoru Nitin Aqrawal birinci rübü marja baxımından aşağı nöqtə adlandırıb, lakin ikinci rüb proqnozları 700 milyon dollar faiz xərclərinə qarşı praktiki olaraq heç bir ehtiyat qoymur.

100,39 dollarlıq qiymətlə CoreWeave (NASDAQ:CRWV) "saxla" kimi qiymətləndirilir. Səhmlər ay ərzində 27,24 faiz ucuzlaşıb. İnvestorlar şirkətin 99,4 milyard dollarlıq müqavilə portfelini nağd pula çevirə biləcəyinə dair əsas sualı müzakirə edir.

CoreWeave süni intellekt üçün xüsusi GPU buludu olaraq fəaliyyət göstərir, Microsoft və Meta kimi böyük şirkətlərlə NVIDIA çipləri arasında yerləşir.

Şirkətin birinci rüb gəliri 2,078 milyard dollara çataraq ötən ilin eyni dövrünə nisbətən 111,69 faiz artıb və proqnozları 5,8 faiz üstələyib. Lakin səhmlərin qiyməti hesabatdan sonra 136,80 dollardan üçrəqəmli səviyyəyə düşüb, çünki investorlar bu artımın kapital sərmayəsinin intensivliyini qiymətləndirir.

Müqavilə portfeli nəsillərarası hekayəni danışır

Gəlir müqavilələri 99,4 milyard dollara çataraq ötən il ilə müqayisədə təxminən dörd dəfə artıb. Birinci rübdə 40 milyard dollarlıq sifariş daxil olub, o cümlədən Meta ilə 21 milyard dollarlıq razılaşma və Anthropic şirkəti ilə çoxillik əməkdaşlıq. Baş direktor Mayk İntrator deyir ki, "Dünyanın dörd aparıcı süni intellekt modeli işləyicisi indi CoreWeave Buludundan istifadə edir, Çin xaricində isə süni intellekt liderlərindən doqquzu bu xidmətdən yararlanır."

İdarə heyəti 2026-cı il üçün 12-13 milyard dollar gəlir proqnozunu təsdiqləyib və 2026-cı ilin sonunda illik gəlir həcminin 18-19 milyard dollar olacağı fikrini qaldırıb, 2027-ci ilin sonunda isə bu rəqəmin 30 milyard dolları keçəcəyi gözlənilir. NVIDIA-nın 2 milyard dollar sərmayəsi və Exemplar Buludu statusu şirkətin mövqeyini gücləndirir. Səhmlər ötən ilin səviyyəsindən 25,66 faiz aşağıdır, bu isə beş illik müqavilə gəlir profilinə qarşı münasib giriş kimi qiymətləndirilir.

Borc və daxili satışlar realdır

Birinci rübdə xalis zərər 315 milyon dollardan 740 milyon dollara yüksəlib, faiz xərcləri iki dəfədən çox artaraq 536 milyon dollara çatıb. Ümumi öhdəliklər 50,81 milyard dollar, kapital isə 4,76 milyard dollar təşkil edir. Ödəniş qabiliyyətli pul axını 4,71 milyard dollar mənfi olub, investisiya xərcləri isə birdəfəlik 7,7 milyard dollara qədər yüksəlib.

Daxili şəxslər səhmlərini satır. Baş direktor Mayk İntrator may və iyun aylarında təxminən 100 milyon dollar dəyərində səhmlər satıb, Baş satış direktoru Brayen Venturo 90 milyon dollar, direktor Cek Kogen isə 107 milyon dollar dəyərində səhmi əlindən çıxarıb. Bu, 27,24 faiz qiymət düşümü zamanı diqqətçəkən siqnaldır. "Morningstar" şirkətin səhmlərinin "ədalətli dəyər qiymətləndirməsindən cüzi yuxarıda" olduğunu bildirir.