Qısa icmal

• SK hynix HBM bazarının 57 faizini nəzarətdə saxlayır, amma ABŞ investorları onu Nasdaq-da ADR kimi 10 iyuladək asanlıqla ala bilmirdilər.

• Micron keçən il ərzində 726 faiz artıb və ABŞ əsaslı yeganə iri yaddaş istehsalçısı kimi süni intellektin ən yüksək səviyyələrində rəqabət aparır.

• Süni intellekt yaddaş çatışmazlığının illərlə davam edəcəyi nəzərə alınaraq, həm SK hynix, həm də Micron səhmlərinə sahib olmaq bir qalib seçməkdən daha faydalı ola bilər.

• 2010-cu ildə Nvidia-nı düzgün proqnozlaşdıran analitik indi ən yaxşı 10 süni intellekt səhmini açıqlayıb. Siyahıda Micron Technology yoxdur.

Süni intellektin inkişafı yarımkeçirici sənayesində yeni qazananlar yaradıb, amma yaddaş çipləri son zamanlar ən çox fayda gətirən sahələrdəndir. Hər AI serveri daha güclü prosessorları təmin etmək üçün böyük həcmdə yüksək bant genişlikli yaddaş (HBM) və DRAM tələb edir.

Nvidia, Advanced Micro Devices və digər şirkətlər üçün yaddaş olmadan ən sürətli AI çipi də tıxac yaradır.

Bu tələbat yaddaş istehsalçılarını bazarın ən çox qazananları arasına çıxarıb. ABŞ-da ən çox faydalanan Micron Technology-dir. Onun səhmləri ilin əvvəlindən təxminən 270 faiz, ötən il isə 726 faiz artıb, hətta dünənki 13 faiz azalmanı nəzərə alaraq belə.

Lakin yeni vəziyyət investorların gələcək sərmayələrində dəyişiklik yarada bilər. Cənubi Koreya nəhəngi SK hynix 10 iyuldan Nasdaq-da Amerika depozit sertifikatlarının ticarətinə başlayacaq.

Micronun hələ də güclü investisiya olaraq qalması müzakirə mövzusu deyil. Əsas sual SK hynixin yeni kapitalda daha böyük pay alma haqqı olub-olmamasıdır.

Süni intellekt yaddaş çatışmazlığı davam edir

Yaddaş səhmlərinə investisiya etmək üçün səbəblər sadədir. Süni intellekt infrastrukturu xərcləri sürətlə artır.

Dünyanın ən böyük dörd hiperskaleri bu il süni intellekt infrastrukturu üçün yüzlərlə milyard dollar xərcləyir. Bu şəraitdə yaddaş sənayeyə ən sərt tədarük məhdudiyyətlərindən biridir. Sənaye bazar payı məlumatlarına əsasən, üç şirkət bütün HBM bazarını demək olar ki, idarə edir:

Şirkətlər və HBM bazar payları:

• SK hynix — 57%
• Samsung Electronics — 22%
• Micron Technology — 21%

Bu rəqəmlər investorlar üçün vacib məqamdır. Micron süni intellekt yaddaşı böyüməsinin əsas ABŞ faydalanıcısı olsa da, SK hynix sənayedə dominant təchizatçı olaraq qalır.

DRAM segmentində vəziyyət oxşardır:

• Samsung Electronics — 38%
• SK hynix — 29%
• Micron Technology — 22%
• Digərləri — 11%