Qısa xülasə

• XOM səhm qiyməti Darren Woods-un xərc azaldılması siyasəti və Pioneer şirkətinin satın alınmasından sonra 5 ildə 1 000 dollardan 3 000 dollara yüksələrək S&P 500 indeksinin gəlirini üç dəfə üstələdi.

• Exxon Mobilin 43 illik fasiləsiz dividendlərin artması 10 illik müddətdə S&P 500 indeksindən geridə qalan investorlar üçün zərəri yumşaltdı.

• 15 dəfə irəli P/E, 2,73 faiz dividendlə gəlirlilik və 20 milyard dollarlıq səhmlərin geri alınması neft qiymətləri sabit qaldığı halda XOM-u cəlbedici gəlir investisiyasına çevirir.

• Hazırda 2010-cu ildə NVIDIA-nı öncədən proqnoz edən təhlilçi ən yaxşı 10 süni intellekt səhmindən bəhs etdi, lakin Exxon Mobil siyahıya daxil deyil.

2010-cu ilədək Exxon Mobil (NYSE:XOM) köhnəlmiş əsas aktivlərə malik böyük neft şirkəti və sakit dividendlərlə fəaliyyət göstərirdi. Növbəti onillik çətin keçdi, lakin sonra dönüş başladı. CEO Darren Woods 2018-ci ildə üstün neft quyuları, xərc azaldılması və kapital intizamı üzərində qurulan islahatlara başladı. Pandemiya isə neft tələbatını azaldaraq 2020-ci ilin avqustunda şirkətin Dow Jones Industrial Average indeksindən kənarlaşdırılmasına səbəb oldu.

Dirçəliş güclü oldu. Rusiyanın Ukraynaya təcavüzü neft qiymətlərini qaldırdı, Exxon 2022-ci ildə rekord mənfəət göstərdi. 2024-cü il mayda 60 milyard dollarlıq Pioneer Natural Resources razılaşması tamamlandı, bu, Permian yataqlarında fəaliyyəti sürətləndirdi və Guyananın Stabroek blokunda çıxarış davam etdi. 2025-ci ildə Exxon gündə 4,7 milyon barel neft ekvivalentini hasil edir, üstün aktivlərin çıxarışı ümumi istehsalatın 59 faizini təşkil edir.

1 000 dollarınız bazardan geridə qaldı, amma dividendlərlə gəlir əldə etdi

Aşağıda qiymət paylanması və dividendlərlə hesablanmış müxtəlif dövrlər üzrə gəlirlər göstərilir.

1 illik gəlir

• İlkin sərmayə: 1 000 dollar

• Hazırkı dəyər: 1 533,30 dollar

• Ümumi gəlir: 53,33 faiz

• S&P 500 (eyni dövr): 1 270,40 dollar (27,04 faiz)

5 illik gəlir

• İlkin sərmayə: 1 000 dollar

• Hazırkı dəyər: 2 974,10 dollar

• Ümumi gəlir: 197,41 faiz

• İllik gəlir: 24,36 faiz

• S&P 500 (eyni dövr): 1 791,50 dollar (79,15 faiz)

10 illik gəlir

• İlkin sərmayə: 1 000 dollar

• Hazırkı dəyər: 2 628,10 dollar

• Ümumi gəlir: 162,81 faiz

• İllik gəlir: 10,14 faiz

• S&P 500 (eyni dövr): 3 582,20 dollar (258,22 faiz)

Ümumilikdə, 10 il ərzində XOM S&P 500 indeksindən çox geridə qaldı. İyun 2016-cı ildən etibarən səhmləri saxlayan investorlar 2020-ci ildə neft qiymətlərinin aprel ayında 16,55 dollara düşdüyü dövrdə çətinliklə qarşılaşdı. Amma 1 və 5 illik dövrlərdə isə XOM idxal sakitliyi, Pioneer razılaşması və Woods-un xərc azaldılması proqramı sayəsində indeksi qabaqladı. Zamanlama əhəmiyyət daşıyırdı.

Dividendlər mənfəətin azalmasını aradan qaldırdı. Exxon 43 ilə yaxındır artan dividendlər siyasətini davam etdirir. Dividendlər 2015-ci ildə təxminən rübdə 0,69 dollardan indiki 1,03 dollara yüksəlib.