İki ildir ki, süni intellektə investisiya etmək üçün ən asan yol çip istehsalçılarını almaq olurdu. Son vaxtlar isə sərmayənin bir hissəsi başqa istiqamətə hərəkət edir.

Bəzi investorlar "Nvidia" kimi çip liderlərini və yaddaş istehsalçılarını arxada qoyaraq, süni intellekt məlumat mərkəzlərinin enerji və soyutma texnologiyalarını təmin edən şirkətlərə diqqət yetirirlər. "Nvidia" və yaddaş istehsalçılarından sonra süni intellekt məlumat mərkəzlərinə enerji və soyutma təmin edən şirkətlər ön plana çıxır.

2009-cu ildə Nvidia-nı qaçırdınız? Bu nadir siqnal yenidən yanır. 2009-cu ildə "Nvidia" adlı az tanınan çip istehsalçısı üçün "Double Down" siqnalı işıqlandırıldı. İllər sonra isə eynilə "Tam İnanc" siqnalı indi "Nvidia"nın 1/100 ölçüsündə olan başqa bir şirkət üçün yanır. Davam et »

Məntiq sadədir. Hər yeni süni intellekt klasteri böyük həcmdə elektrik enerjisi tələb edir və minlərlə çipin qızmasının qarşısını almaq üçün soyutma sisteminə ehtiyac duyulur. Bu ehtiyac prosessor istehsalçılarından fərqli təchizatçılara yönəlir.

Bu dəyişiklikdə iki şirkət əsas rol oynayır. "Vertiv Holdings" (NYSE: VRT) məlumat mərkəzləri üçün enerji və soyutma avadanlığı istehsal edir. "Bloom Energy" (NYSE: BE) isə yanacaq hüceyrələri qurur ki, onlar şəbəkənin çatmadığı yerlərdə elektrik enerjisi təmin edir. Hər iki şirkətin üstünlükləri və qarşılaşdığı çətinliklər mövcuddur.

1. Vertiv: enerji və soyutmanın dayağı

"Vertiv" məlumat mərkəzlərində yerləşən enerji paylama, ehtiyat sistemləri və getdikcə artan maye soyutma sistemlərini satır. Hiperkalyer yeni bulud hesablama imkanları yaratsa, "Vertiv"in avadanlıqdan tez-tez orada istifadə edilir.

Tələb güclüdür. Birinci rübdə gəlirlər illik müqayisədə 30% artaraq 2,65 milyard dollara çatıb. Orqanik satışlar 23% artıb və Amerika bölgəsində məlumat mərkəzləri üçün enerji istifadəsi 44% yüksəlib.

Gəlirlərdə də sürətli artım var. Tənzimlənmiş mənfəət pay başına 83% yüksələrək 1,17 dollar olub. Tənzimlənmiş əməliyyat marjası isə 21% səviyyəsinə qalxıb, əvvəlki ilə nisbətən dörd faizdən çox artıb.

Gələcəyə baxdıqda, "Vertiv"in sifariş portfeli ötən il iki dəfədən çox artaraq 15 milyard dollara çatıb. Bu, qabaqcadan bir il 18 aylıq gəlir deməkdir. İdarə heyəti illik proqnozu təxminən 13,75 milyard dollar satışa yüksəldib.

Lakin ehtiyatlı olmaq üçün bir səbəb də qiymətləndirmədir. Bu yazı zamanı səhm təxminən 319 dollar səviyyəsində qərarlaşır, il ərzində 97% artış göstərib. "Vertiv" növbəti gəlirlərə görə 50 dəfə qiymətləndirilir. Bu yüksək çoxluq tikinti işlərinin davamını nəzərə alır. Belə qiymətləndirilmiş səhm süni intellekt xərcləri azalarsa, böyük itki riski daşıyır.

2. Bloom Energy: şəbəkənin çatmadığı yerlərdə enerji təminatı

"Bloom Energy"nin təqdimatı fərqlidir. Onların yanacaq hüceyrələri elektrik enerjisini həmin yerdə istehsal edir. Bu mühümdür, çünki bir çox yerlərdə şəbəkə yeni AI kampusuna lazımi enerjini vaxtında verə bilmir. İllərlə kommunal əlaqənin gözlənməsinə ehtiyac olmadan, istehsalçı "Bloom"un sistemlərini quraşdırıb dərhal işə başlaya bilər.