Micron (NASDAQ: MU) süni intellekt (AI) meqatrendindən ən çox qazanan şirkətlərdəndir. Yaddaş çiplərinə tələbat kəskin artıb, çünki yaddaş AI infrastrukturu üçün ən böyük məhdudiyyətlərdən biridir. Təlim və təhlil proseslərinin hesablama gücü artdıqca və yaddaş çipi istehsalçılarının təklifi məhdud olduğundan, Micron kimi satıcılar qiymətləri əhəmiyyətli dərəcədə qaldıra biliblər.

Bu, şirkətin son illərdə əhəmiyyətli gəlir artımına səbəb olub, səhm qiymətləri də buna uyğun yüksəlib. Keçən il qiymətlər 800 faizdən çox artıb, Micron indi trilyon dollarlıq şirkətə çevrilib. Belə artımlardan sonra bir çox sərmayəçi hələ də almaq vaxtının olub-olmadığını və ya əvvəllər sərmayə qoyanların mənfəətlərini realizə etmə vaxtını düşüne bilər. Burada Micronun iki ildən sonra hansı vəziyyətdə olacağına dair proqnozumuzu təqdim edirik.

AI dünyanın ilk trilyonerini yaradacaqmı? Komandamız Nvidia və Intel üçün kritik texnologiyanı təmin edən və "Əvəzolunmaz Monopoliya" adlandırılan az tanınan şirkət barədə hesabat yayımlayıb. Davam et »

Yaddaş bazarı iki il ərzində çox dəyişəcək

Micron yüksək bant genişliyinə malik yaddaş (HBM) istehsal edən üç əsas şirkətdən biridir. Bu yaddaş növü adətən GPU-lara və digər AI sürətləndirici çiplərə birləşdirilir. HBM bir neçə DRAM çipinin yığılması ilə hazırlanır və oxşar sayda hazır çip istehsal etmək üçün digər yaddaş növlərinə nisbətən daha çox istehsal gücü tələb edir. Amma yaddaş çipi istehsalçıları tələbatı qarşılamaqda gecikir, əsasən qiymətləri bazarın qəbul etdiyi maksimum səviyyəyə qaldırmaqla kifayətlənirlər.

Bu, yeni çip fabriklərinin qurulmasının və avadanlıqlarla təchiz olunmasının uzun zaman və maliyyə tələb etməsi ilə bağlıdır. Micron növbəti illərdə istehsal gücünü sürətlə artırmaq və yaddaş tələbatını ödəmək üçün 200 milyard dollar sərmayə qoymağı planlaşdırır. Şirkət 2027 və 2028-ci illərdə təklifin əhəmiyyətli dərəcədə artacağını gözləyir. Rəqibləri də istehsal güclərini artırmaq üçün layihələr üzrə oxşar planlar açıqlayıblar.

Micronun səyahəti bazarın tələbatından faydalanmaq imkanı yaradacaq. Lakin şirkət ehtiyatla hərəkət etmək üçün səbəbləri var. Müştərilər çox vaxt qabaqcadan sifariş verirlər və rəqiblərindən öncül olmaq üçün mümkün qədər çox güc satın alırlar. Bu proses tələbatı artırır, qiymətləri yüksəldir və müştərilər qiymətləri möhkəmlətmək üçün daha çox sifariş verir. Bəzi analitiklər hesab edir ki, 2028-ci ildən təklif tələbatı tutacaq və qiymətlər normal vəziyyətə dönəcək. Həmin vaxt çatışmazlıq azalacaq, hətta artıq tədarükə çevrilə bilər. Xüsusilə üç şirkət yaddaş çipləri üçün böyük istehsal müəssisələri qurur. Təklif artarsa, gəlirlər və mənfəət azala bilər, çünki yeni müəssisələrin əməliyyat xərcləri hələ yüksək olacaq.