S&P 500 indeksi bazar vəziyyətini səhv göstərir

S&P 500 indeksi onilliklər ərzində ABŞ səhm bazarının əsas göstəricisi olub. Lakin hazırda bu indeks daha çox əyləncə güzgüsünə bənzəyir, bazarın reallığını əks etdirmir.

MarketWatch bildirir ki, son aylarda S&P 500 indeksinin performansı ABŞ-da ticarət olunan orta səhm göstəricilərindən get-gedə uzaqlaşıb. Sentyabr ayında bu vəziyyət bazarlarda əsas mövzuya çevrilib və Goldman Sachs-dan Brian Garrett də müştərilərə verdiyi şərhdə S&P 500 indeksinin bu fərqliliyindən söz deyib.

3Fourteen Research şirkətindən Warren Pies-in təhlilinə görə, S&P 500-dəki median səhm son 252 gündə təxminən 17 faiz dəyər itirib. Lakin S&P 500 indeksi avqust ayındakı rekord bağlanış səviyyəsindən cəmi 0,3 faiz aşağıdır. Bu, böyük kapitalizasiyalı şirkətlərin, xüsusən “Möhtəşəm Yeddilik” adlandırılan qrupun bazara təsirinin artması ilə bağlıdır.

Garrett qeyd edir ki, əsasən süni intellekt sektorunun təsiri ilə S&P 500 indeksi digər riskli aktivlərdən və hətta kredit səpələnmələrindən daha çox ayrışır. Bu, bazar iştirakçılarının risk meylini ölçən ənənəvi göstəricilərdən fərqlənmə deməkdir.

Evercore ISI-dən Julian Emanuel bazarın süni intellektlə bağlı olanlar və olmayanlar olmaqla iki hissəyə bölündüyünü bildirir. O, süni intellektin təsirinin digər bazarlara, məsələn, kredit və inkişaf etməkdə olan bazarlara da yayılmağa başladığını vurğulayır.

Emanuel-in sözlərinə görə, mənfi beta daşıyan səhm sayı rekord səviyyəyə çatıb və bu, investorlar üçün portfel diversifikasiyası baxımından imkan yaradır. Belə səhm növləri bazar düşdükdə zərərləri azaltmağa kömək edir. Bu, iyul ayında S&P 500 indeksinin əhəmiyyətli itki verməsinin qarşısını alıb. Lakin texniki göstəricilər bazarın hələ də nizamsız olduğunu göstərir, buna baxmayaraq, süni intellekt istiqamətində olan inkişaf bazarları müsbət istiqamətə aparır.