Sands Capital Management, LLC "Select Growth Strategy" investisiya strategiyasının 2026-cı ilin birinci rübünə aid investor məktubunu açıqlayıb. Bu strategiya əsasən ABŞ-ın aparıcı böyük şirkətlərinə yönəlib və müsbət struktur dəyişiklikləri təşviq edir. ABŞ-də böyük kapitalizasiyalı inkişaf aksiyaları birinci rübdə azalma göstərib. Rüb ərzində süni intellekt sahəsində irəliləyişlər bazarda böyük fərqliliklər yaradıb, lakin rübün sonunda İranla artan geosiyasi gərginliklər səbəbindən genişmiqyaslı riskdən qaçış müşahidə olunub. Süni intellekt investisiyaları bazar davranışına təsir etməyə davam edib, kapitalı aktiv çəkisi yüksək sahələrə yönləndirib ki, bu sahələr süni intellekt infrastrukturu tələbinə uyğun olaraq daha az pozulma riski daşıyır. Aksiyalar zəif performans göstərsə də, korporativ əsaslar möhkəm qalıb. "Select Growth" strategiyası sektoral seçimlərlə bağlı süni intellektin yaratdığı təhlükələr səbəbindən "Russell 1000 Growth" indeksinin -9,8 faiz gəliri ilə müqayisədə -12,9 faiz zərər verib. Strategiyanın yüksək inkişaflı, aktiv az olan xidmət sahələri bazar istiqamətlənməsi səbəbindən kapital intensivliyi yüksək, aşağı riskli sektorlara dönən bazarda çətinliklərə məruz qalıb. Siklik və müdafiə sektorlardakı az çəkilər nisbətən nəticələrə mənfi təsir edib. Eyni zamanda, stratejiyanın 2026-cı ildə ən yaxşı seçkilərini öyrənmək üçün beş əsas səhmi də diqqətə alınmalıdır.

2026-cı ilin birinci rüb üzrə investor məktubunda "Select Growth" strategiyası "Lam Research Corporation"ı (NASDAQ:LRCX) yeni əlavə olunan mövqe kimi vurğulayıb. "Lam Research Corporation" yarımkeçirici inteqrasiya olunmuş dövrələr üçün istehsal avadanlığı təmin edən aparıcı şirkətdir. 2026-cı il iyunun 8-də "Lam Research Corporation"ın səhm qiyməti 324,45 dollar olub. Şirkətin son bir ay ərzində gəliri 12,17 faiz, son 52 həftədə isə 256,54 faiz artıb. Bazarda kapitalizasiyası 405,75 milyard dollar təşkil edir.

Sands Capital "Select Growth" strategiyası "Lam Research Corporation" haqqında belə bildirir:

"Lam Research Corporation yarımkeçirici istehsal avadanlığının aparıcı qlobal təminatçısıdır. Araşdırmalarımız göstərir ki, "Lam" bir sıra ən qabaqcıl etsiz tətbiqlərdə bazar payının lideridir, burada tranzistor strukturları silikon lövhələrə kəsilir və əsas istiqamət yaddaş, ikincil fokus isə məntiq çipləridir. Yarımkeçirici istehsalı getdikcə mürəkkəbləşir, daha çox funksionallıq kiçik fiziki sahəyə yerləşdirilir, bu da kapital sərmayəsini artırır və qabaqcıl çiplərin istehsal xərclərini yüksəldir. Bizim baxışımıza görə, "Lam" gələcəyin hesablama performansını təmin edən kritik rol oynayır. Hesablama inkişafının ənənəvi amilləri, məsələn, tezlik tənzimlənməsi və enerji effektivliyi yavaşlayıb, innovasiyaların istiqaməti yeni arxitekturalara - üçölçülü strukturlara, paralel işləmə və xüsusi tapşırıqlar üçün sürətləndiricilərə yönəlir. Bu irəliləyişlər daha mürəkkəb istehsal prosesləri tələb edir və bu proseslərdə "Lam"ın texnologiyaları vacib yer tutur. Biz hesab edirik ki, "Lam" sənayenin daha qabaqcıl düyünlərə keçid etdiyi və süni intellekt tətbiqlərinin inkişafını dəstəkləmək məqsədilə yaddaş tələbinin artdığı çoxillik investisiya dövründən faydalanmağa yaxşı hazırdır."